一、直销银行基本介绍 16
二、直销银行目标客群 16
三、直销银行开展意义 17
（一）顺应互联网金融大潮 17
（二）顺应国人消费理念的转变 18
（三）利率市场化呼唤直销 18

一、直销银行与传统银行的区别 19
二、直销银行发展优势分析 19
（一）“去实体化”的营销模式，成本大为下降 19
（二）优惠的价格是吸引客户最大的亮点 20
（三）业务办理效率大幅提高 20
（四）服务全天候、不间断 20
（五）“去个性化”的产品与服务，风险控制较好 20

一、便捷的客户体验 21
二、组织架构扁平化 21
三、充分依托虚拟网络 21
四、产品少而精 21
五、以惠民作为经营宗旨 22

一、国际经济金融形势分析 23
（一）发达经济体发展形势 23
（二）新兴市场经济体形势 25
（三）主要经济体货币政策 26
二、国内经济金融形势分析 28
（一）国内宏观经济发展 28
（二）国内财政政策分析 29
（三）国内货币政策分析 31
（四）国内金融市场形势 31

一、金融改革创新 32
（一）民营银行靴子落地 32
（二）存款利率有望放开 32
（三）人民币国际化路漫漫 33
（四）建立小微企业信息平台 34
（五）大力发展私募市场 35
（六）扩大QFII和RQFII投资 36
二、直销银行发展需要政策支持 37
（一）《关于金融支持经济结构调整和转型升级的指导意见》 37
（二）《中国人民银行关于进一步推进利率市场化改革的通知》 37
（三）《关于鼓励和引导民间资本进入银行业的实施意见》 38

一、网民规模 39
二、手机网民规模 40
三、第三方支付市场 40
四、电子商务市场 41
五、互联网金融发展 43

一、资产增长情况 44
二、负债增长情况 44

一、大型商业银行资产负债情况 45
二、股份制商业银行资产负债情况 45
三、城市商业银行资产负债情况 45

一、大型商业银行 46
二、股份制商业银行 46
三、城市商业银行 47
四、农村商业银行 47
五、外资银行 47

一、自助设备规模分析 48
二、POS机规模分析 48
三、ATM机规模分析 49

一、网上银行发展基础环境分析 50
（一）互联网发展状况 50
1、网民规模 50
2、接入方式 50
3、网民属性 51
（二）互联网基础资源 54
（三）互联网商务交易 55
1、网民购物 55
2、团购 55
3、网上支付 56
4、互联网理财 57
5、旅行预订 57
二、网上银行发展现状分析 58
（一）网上银行交易规模 58
（二）网上银行交易份额 58
（三）网上银行用户规模分析 59
（四）网上银行管理类费用 59
（五）个人网银转账费率 61

一、手机银行的发展历程 64
二、手机银行的发展环境 65
（一）手机网民规模 65
（二）手机支付网民规模 66
三、手机银行用户规模 66
四、手机银行交易规模 67
五、手机银行市场格局 67

一、银行理财市场发展规模分析 68
（一）银行理财产品发行数量统计 68
（二）各类型机构产品发行量占比 69
（三）银行理财产品投向结构分析 70
（四）银行理财产品期限结构分析 71
（五）银行理财产品币种结构分析 72
（六）银行理财产品平均收益分析 73
二、城商行理财业务发展的优势 73
三、商业银行理财业务存在问题 74
四、商业银行个人理财业务趋势 75
五、商业银行个人理财业务途径 76

一、国外直销银行发展特点 78
（一）无实体营业网点，运营成本低 78
（二）提供标准化个人金融产品和服务 78
（三）以低价格、高收益金融产品吸引客户 78
二、国外的直销银行面临问题 78
（一）客户潜力受限 78
（二）现金服务严重缺失 79
（三）账户和资金安全隐患 79
三、国外直销银行的先进经验 79
（一）创新的发展理念 79
（二）独特的运营模式 79
（三）先进的品牌营销 80

一、德国“直销银行”发展概况 80
（一）荷兰国际直销银行（ING－DiBa） 80
（二）德国信贷银行（DKB） 81
（三）网通银行（Netbank） 81
二、德国“直销银行”的发展特点 82
（一）大多由银行集团控股 82
（二）主要开展个人金融业务 83
（三）充分依托虚拟网络和外部实体网络平台 83
（四）吸引顾客方式灵活多样 83
（五）追求便捷性和安全性的统一 83
三、对中国发展直销银行业务的启示 84
（一）互联网的普及为“直销银行”的发展开辟了广阔前景 84
（二）“直销银行”可以成为银行业务拓展和区域扩张的重要方式 84
（三）突出“直销”特点，为顾客提供安全优惠及时的金融服务 85

一、ING Direct 85
（一）精选客户 85
（二）严选产品 86
（三）线下咖啡馆 86
（四）稳定的后台系统和完善的Call Center 86
二、First Direct银行 86
（一）与众不同的品牌定位 86
（二）First Direct实验室 87
（三）新颖的营销方式 87
（四）纯人工服务的Call Center 87
（五）First Direct的收费策略 87
三、德国信贷银行 88
（一）组织机构扁平化降低成本 88
（二）专业化实体网点作为补充 88
（三）更有竞争力的存款利率吸引客户 88
四、日本乐天银行 88
（一）与大电商展开合作，实现双赢 89
（二）创新金融产品，提高客户满意度 89
（三）以信用卡作为绝对核心 89

一、直销银行的主体模式 90
（一）纯粹的网络银行 90
（二）全球性的直销银行 90
（三）作为子品牌的直销银行 91
（四）作为事业部的直销银行 91
二、直销银行的运营模式 92
（一）自主线上综合平台模式 92
（二）自主线上综合平台+线下客户自助门店模式 92
（三）自主线上综合平台+线下精简版分行模式 92
（四）自主线上综合平台+第三方互联网企业模式 93
三、直销银行的业务模式探讨 93
（一）自助开立、注销银行结算账户 93
（二）自助完成各项交易及服务 93

一、线上线下整合模式 94
二、直销银行经营概况 95
（一）经营成果 95
（二）具体经营情况 95
三、直销门店建设服务 95
（一）建设情况 95
（二）服务内容 96
四、直销银行服务优势 96
五、直销银行发展战略 97
（一）积极加强跨领域合作 97
（二）着力打造网络链品牌 98
（三）不断扩展多元服务渠道 98

一、纯粹的网络银行模式 98
二、产品服务 99
（一）“如意宝” 99
（二）“随心存” 99
（三）“轻松汇” 99
三、服务渠道 99
（一）专属网站 99
（二）手机银行APP 100
（三）微信服务号 101
四、跨界合作 101
（一）与基金公司合作 101
（二）与电信运营商合作 101
（三）与电商公司合作 101
五、创新战略 102

一、直销银行发展历程分析 103
二、直销银行发展现状分析 104
（一）直销银行处于起步阶段 104
（二） 2018年下半年是直销银行爆发期 106
（三）国内直销银行业务趋同 107
（四）直销银行存在政策风险 107
三、国内直销银行两种模式评价 108
四、直销银行发展经验及启示 109
（一）准确定位目标客户 109
（二）多元化的产品和服务 109
（三）品牌化的经营策略 110
（四）多样化的营销渠道 110

一、直销银行的发展规划 111
（一）定位 111
（二）品牌 111
（三）产品 111
（四）平台 111
二、直销银行所需资源支持 112
（一）成立直销银行金融实验室 112
（二）组建网络理财经理团队 112
（三）建立高效的科技开发团队 113
（四）创新融资模式 113
（五）广告资源支持 113
三、直销银行发展面临的瓶颈 113
（一）监管瓶颈 113
（二）技术瓶颈 114

一、直销银行发展驱动因素 114
（一）互联网技术不断发展，电子银行替代率不断提升 114
（二）利率市场化不断推进，银行收益积极调整 114
（三）市场竞争加剧，银行间寻求创新 114
二、直销银行发展路径 114
（一）可行的发展路径 115
（二）具体的实践措施 116
（三）迅速做大规模 116
三、直销银行建设的关键因素 117
（一）强大的IT支撑 117
（二）相对独立的组织架构 117
（三）准确的目标客户定位 118
（四）渐进式的发展思路 118
（五）直客式的营销体系 118

一、直销银行是银行业经营模式创新 118
二、不会对传统银行产品产生较大冲击 119
三、发展直销银行的战略关键 119
（一）差异化的战略定位 119
（二）补充性的客户定位 120
（三）专属化的产品体系 120
（四）包容性的渠道平台 120
四、发展直销银行的政策建议 121
（一）把握先发优势最为重要 121
（二）从事业部到打造子公司 121
（三）强化内部整合获取外部支持 122

一、银行业互联网金融建设的现实意义 124
（一）银行业深化改革的客观需要 124
（二）银行业应对市场竞争的重要手段 124
（三）提升银行业服务能力的根本举措 124
二、我国银行业互联网金融的发展简况 125
（一）开展金融创新，建设了多渠道支付体系 125
（二）试水电子商务，搭建综合电商网络平台 125
（三）发力数据管理，业务运营效率得到提升 125
（四）实施跨界合作，探索直销银行服务模式 126
（五）改造门户网站，重塑流程构建金融超市 126
三、银行业推进互联网金融建设的SWOT分析 126
（一）优势分析（Ｓ） 126
（二）劣势分析（Ｗ） 127
（三）面临的机遇（Ｏ） 127
（四）面临的挑战（Ｔ） 128
四、银行业互联网金融建设的路径选择 129
（一）积极解放思想、推动转型升级 129
（二）强化跨界合作、推动融合发展 129
（三）掘金数据资源、升级电商平台 130
（四）集中优势兵力、发力线上借贷 131
（五）探索直销银行、创新智慧银行 132
（六）依托行业平台、实施抱团发展 132
（七）紧跟时代步伐、提前布局未来 133

一、直销银行模式创新及业务拓展 134
（一）精准定位是关键 134
（二）深化产品及服务创新 134
（三）寻找战略合作伙伴 135
1、兴业银行与百度 135
2、北京银行与小米 136
3、上海银行与阿里云 136
二、打造服务领先型直销银行的思考 137
（一）以差异化定位贴近客户服务需求 137
（二）以流程再造提升金融服务效能 137
（三）以战略合作拓宽全新服务视野 137
（四）以专业制胜打造特色服务品牌 138

一、股份制银行纷纷推出“直销银行” 138
二、大型银行或许更具优势 139
三、各大商业银行推出直销银行 139
（一）兴业银行“钱大掌柜” 139
（二）上海银行“上行快线” 140
（三）江苏银行直销银行 140

一、商业银行贷款规模分析 141
（一）商业银行贷款规模分析 141
（二）分部门银行贷款结构分析 142
（三）分行业银行贷款投向分析 143
二、国内贷款市场需求分析 144
（一）大型企业贷款需求分析 144
（二）中小企业贷款需求现状 145
（三）个人贷款需求状况分析 146
三、线上银行信贷业务创新 147
（一）银行线上贷款业务 147
1、广发银行“E秒贷” 147
2、民生银行推出的“优房闪贷” 148
3、招商银行“闪电贷” 148
（二）银行系P2P网络信贷 148
1、陆金所 148
2、民生易贷、小企业E家 149
3、小马bank 150
4、开鑫贷 150

一、货币基金市场发展情况 151
（一）银行理财产品基本分类 151
（二）货币基金市场发展阶段 152
（三）货币基金市场发展规模 153
（四）货币基金市场发展趋势 153
二、银行货币基金及产品创新路径 154
三、银行货币基金业务创新案例 155
（一）广发银行--“智能金账户” 155
（二）中信银行——“薪金宝” 155
（三）平安银行--“平安盈” 155
（四）兴业银行--“钱包掌柜” 156

一、银行的“网上商城”服务 157
二、银行系电商发展现状分析 157
（一）困难 157
（二）优势 157
（三）机会 158
（四）风险控制 158
三、银行电商平台服务创新 159
（一）交通银行“交博汇” 159
（二）农业银行“E商管家” 159
（三）建设银行“善融商务” 159
（四）中国银行 “中银易商” 159
（五）工商银行“融e购” 160

一、中国民生银行股份有限公司 161
（一）银行业务情况 161
（二）银行未来经营策略 161
（三）直销银行主要产品 162
（四）直销银行模式创新 162
（五）直销银行发展现状 162
二、兴业银行股份有限公司 163
（一）银行业务情况 163
（二）银行未来经营策略 163
（三）直销银行主要产品 164
（四）直销银行模式创新 165
（五）直销银行发展现状 165
三、上海浦东发展银行股份有限公司 165
（一）银行业务情况 165
（二）银行未来经营策略 165
（三）直销银行主要产品 166
（四）直销银行模式创新 166
四、平安银行股份有限公司 166
（一）银行业务情况 166
（二）银行未来经营策略 167
（三）直销银行主要产品 167
（四）直销银行模式创新 167
（五）直销银行发展现状 168
五、中国光大银行股份有限公司 168
（一）银行业务情况 168
（二）银行未来经营策略 168
（三）直销银行主要产品 169
（四）直销银行模式创新 169
（五）直销银行发展现状 169

一、北京银行股份有限公司 170
（一）银行业务情况 170
（二）银行未来经营策略 170
（三）直销银行主要产品 171
（四）直销银行模式创新 171
（五）直销银行发展现状 172
二、珠海华润银行股份有限公司 172
（一）银行业务情况 172
（二）银行未来经营策略 173
（三）直销银行主要产品 173
（四）直销银行模式创新 173
（五）直销银行发展现状 174
三、江苏银行股份有限公司 174
（一）银行业务情况 174
（二）银行未来经营策略 174
（三）直销银行主要产品 175
（四）直销银行模式创新 175
（五）直销银行发展现状 176
四、上海银行股份有限公司 176
（一）银行业务情况 176
（二）银行未来经营策略 176
（三）直销银行主要产品 176
（四）直销银行模式创新 177
五、包商银行股份有限公司 177
（一）银行业务情况 177
（二）银行未来经营策略 177
（三）直销银行主要产品 178
（四）直销银行模式创新 178
（五）直销银行发展现状 178

一、中国工商银行股份有限公司 179
（一）银行业务情况 179
（二）银行未来经营策略 179
（三）直销银行主要产品 180
（四）直销银行模式创新 180
（五）直销银行发展现状 180

一、直销银行发展前景 182
二、创新的发展理念 182
三、创新的技术发展 185
（一）提升金融业信息化水平 185
（二）科技进步加剧金融脱媒 185
（三）电子渠道促使银行转型 185
（四）技术驱动调整客户结构 186
（五）技术促进商业生态开放 186

一、直销银行将成银行转型模式之一 187
二、直销银行与互联网企业走向合流 187
三、直销银行模式更适合中小型银行 187
四、直销银行模式扩张空间或许有限 188

一、金融创新监管 188
二、信息安全 188
三、技术风险 189

一、直销银行投资环境分析 189
二、直销银行建设热点分析 190
（一）定位 191
（二）产品 191
（三）渠道 191
（四）风险控制 191
三、直销银行投资策略分析 192

图表 1 直销银行客户群体结构 17
图表 2 2015-2018年中国国内生产总值及增长速度 29
图表 3 2015-2018年中国国内生产总值及构成 29
图表 4 2015-2018年中国网民规模与互联网普及率统计 39
图表 5 2015-2018年中国手机网民规模及其占网民比例统计 40
图表 6 2018年中国网民各类互联网应用情况 40
图表 7 2015-2018年中国电子商务市场交易规模变化趋势图 42
图表 8 2015-2018年中国网络购物市场交易规模结构图 43
图表 9 2011-2016中国商业银行资产总额统计 44
图表 10 2015-2018年中国商业银行负债总额统计 44
图表 11 2015-2018年中国大型商业银行资产负债情况统计 45
图表 12 2015-2018年中国股份制商业银行资产负债情况统计 45
图表 13 2015-2018年中国城市商业银行资产负债情况统计 46
图表 14 2015-2018年中国大型商业银行不良贷款统计 46
图表 15 2015-2018年中国股份制商业银行不良贷款统计 46
图表 16 2015-2018年中国城市商业银行不良贷款 47
图表 17 2015-2018年中国农村商业银行不良贷款指标统计 47
图表 18 2015-2018年中国外资商业银行不良贷款情况 47
图表 19 2015-2018年中国银行业金融机构自助设备数量变化趋势图 48
图表 20 2015-2018年中国联网POS机数量变化趋势图 49
图表 21 2015-2018年中国ATM机数量变化趋势图 49
图表 22 2015-2018年中国网民规模变化趋势图 50
图表 23 2015-2018年网民上网设备使用率情况 51
图表 24 2015-2018年网民性别结构对比图 51
图表 25 2015-2018年网民年龄结构对比图 52
图表 26 2015-2018年网民学历结构对比图 52
图表 27 2015-2018年网民职业结构对比图 53
图表 28 2015-2018年网民个人月收入结构对比图 54
图表 29 2015-2018年中国互联网基础资源情况 54
图表 30 2015-2018年中国网络购物及手机网络购物用户规模及使用率统计 55
图表 31 2015-2018年中国团购用户数及网民使用率 56
图表 32 2015-2018年中国网上支付用户数及网民使用率 56
图表 33 2015-2018年中国互联网理财用户规模及使用率 57
图表 34 2015-2018年中国在线旅行预订/手机在线旅行预订用户规模及使用率 58
图表 35 2015-2018年中国网上银行交易规模情况 58
图表 36 2015-2018年中国网上银行个人用户规模统计 59
图表 37 大型商业银行网银管理类费用 60
图表 38 部分股份制银行网银管理类费用 61
图表 39 大型商业银行个人网银转账费率 62
图表 40 部分股份制银行个人网银转账费率 63
图表 41 中国手机银行发展历程 64
图表 42 2015-2018年中国手机网民规模及其占网民比例 65
图表 43 2015-2018年手机支付网民数及使用率 66
图表 44 2018年中国手机银行交易额份额结构图 68
图表 45 2015-2018年中国银行理财产品发行数量统计 69
图表 46 2018年中国各类银行理财产品市场份额情况 70
图表 47 2018年中国银行理财产品投向统计 70
图表 48 2018年中国银行理财产品投向结构图 71
图表 49 2018年中国银行理财产品不同期限产品数量 72
图表 50 2018年中国银行理财产品投资期限结构图 72
图表 51 2018年中国银行理财产品投资币种统计 73
图表 52 直销银行运营模式分析 80
图表 53 最典型的“直销银行”（按名称首字母排序）的隶属情况 82
图表 54 民生银行直销银行专属网站建设概况 100
图表 55 民生银行直销银行手机APP建设概况 100
图表 56 直销银行发展历程分析 103
图表 57 中国已推出直销银行服务的商业银行统计 105
图表 58 已推出直销银行服务的商业银行分类 106
图表 59 中国商业银行直销银行上线时间分布 107
图表 60 《关于规范银行业金融机构开立个人人民币电子账户的通知》相关规定 108
图表 61 《关于改进个人银行账户服务加强账户管理的通知》的相关规定 108
图表 62 2015-2018年商业银行贷款余额规模分析 142
图表 63 2015-2018年商业银行分部门贷款结构分析 142
图表 64 2015-2018年中国大型企业贷款需求指数变化趋势图 145
图表 65 2015-2018年中国中型企业贷款需求指数变化趋势图 145
图表 66 2015-2018年中国小型企业贷款需求指数变化趋势图 146
图表 67 2015-2018年货币基金规模统计 153
图表 68 2015-2018年中国民生银行股份有限公司收入与利润统计 161
图表 69 中国民生银行股份有限公司直销银行产品列表 162
图表 70 2015-2018年兴业银行股份有限公司收入与利润统计 163
图表 71 兴业银行股份有限公司直销银行产品列表 164
图表 72 2015-2018年上海浦东发展银行股份有限公司收入与利润统计 165
图表 73 上海浦东发展银行股份有限公司直销银行产品列表 166
图表 74 2015-2018年平安银行股份有限公司收入与利润统计 166
图表 75 平安橙子产品列表 167
图表 76 2015-2018年中国光大银行股份有限公司收入与利润统计 168
图表 77 阳光银行直销银行产品列表 169
图表 78 2015-2018年北京银行股份有限公司收入与利润统计 170
图表 79 北京银行股份有限公司直销银行产品列表 171
图表 80 2015-2018年珠海华润银行股份有限公司收入与利润统计 172
图表 81 珠海华润银行股份有限公司直销银行产品列表 173
图表 82 2015-2018年江苏银行股份有限公司收入与利润统计 174
图表 83 江苏银行股份有限公司直销银行产品列表 175
图表 84 2015-2018年上海银行股份有限公司收入与利润统计 176
图表 85 “上行快线”产品列表 177
图表 86 2015-2018年包商银行股份有限公司收入与利润统计 177
图表 87 有氧金融产品列表 178
图表 88 2015-2018年中国工商银行股份有限公司收入与利润统计 179
图表 89 工银直销银行产品列表 180