2015-2020年中国公司债券行业预测及投资策略研究报告-中商产业研究院

内容概括

公司债券是指公司依照法定程序发行的，约定在一定期限还本付息的有价证券。公司债券是公司债的表现形式，基于公司债券的发行，在债券的持有人和发行人之间形成了以还本付息为内容的债权债务法律关系。因此，公司债券是公司向债券持有人出具的债务凭证。　2012年全年债券市场保持了平稳有序的运行态势，公司信用类债券发展势头强劲。就市场规模而言，2012年债券市场发行量约8万亿元，同比增长25%，政府债券发行约1.7万亿元，较2011年略有减少；公司信用类债券发行约3.8万亿元，同比增长60%。截至2012年底，债券市场存量约为25万亿元，其中通过交易商协会注册发行的非金融企业债务融资工具存量突破4.2万亿元。在信贷增速保持稳定而国民经济对融资需求日益渴望的背景下，债券市场快速健康发展，有力地支持了国民经济发展，充分发挥了促进经济结构调整、落实国家重大发展战略的积极作用。2011年，企业债券融资在社会融资总量的占比为10.6%，达到历史最高值，较十年前提高了8.8个百分点。2012年，企业债券融资占比再上新台阶，截至11月份，当年企业债券融资规模2.04万亿元，在社会融资总量的占比达到14.4%，较2011年末再度增加3.8个百分点，直接融资占比进一步提高，我国资本市场继续向多层次目标迈进。按照国际清算银行最新公布的数据，我国债券市场存量为34072亿美元、企业债券存量为6659亿美元，在全球仅次于美国的263905亿美元和34301亿美元，以及日本的140506亿美元和8605亿美元，排名第三。
过去的十年间，通过大力发展债券市场，我国融资结构过度依赖贷款的状况得以改善，社会融资结构优化的积极作用已初步体现。从资源配置的角度看，债券市场的发展使得风险与收益的对接更直接，债券市场覆盖范围更广，在优化金融生态环境的同时提高了资源配置的效率。从宏观调控的角度看，债券市场体现出了更为直接和精确的调控效果，同时在尽可能较少影响新增货币量的同时激发了存量货币的效能，有效配合了货币政策的实施，实现了促进经济增长和管理通货膨胀之间的平衡。2013年是“十二五”规划继往开来的一年，债券市场将继续朝市朝、规范化的方向发展，进一步提升对国民经济增长和经济结构战略调整的促进作用。债券市场已经基本完成了第一阶段的基础性产品创新，形成了丰富的产品结构，适应于不同实体企业的融资需求，为各类实体企业提供了多元化的融资工具，2012年全年债券市场净融资额4.6万亿元，其中为非金融企业提供净融资2.3万亿元。目前，能源、交通、金属、电信、制造、农业、汽车等关系国计民生的基础性产业均已通过债券市场进行融资，并成为债券市场的重要发行主体，有效地支持了相关产业的发展与升级。此外，为推进城镇化建设，2012年企业债券发行规模超过万亿元。

报告目录

第一章公司

第一节公司债券概述

一、公司债券概念

二、公司债券组成要素

三、公司债券分类

四、公司债券历史

第二节公司债券应用特点

一、公司债券特点

二、公司债券应用分析

三、公司债券作用地位分析

第三节公司债券行业结构分析

一、公司债券产业链上游分析

二、公司债券产业下游分析

三、公司债券成本构成

第二章 2012年中国公司债券行业市场发展环境分析

第一节 2012年全球环境分析

一、经济环境分析

二、社会环境分析

三、政策环境分析

四、研发环境

第二节 2012年中国经济环境分析

一、国民经济运行情况分析

二、消费价格指数CPI、PPI分析

三、全国居民收入情况解读

四、2008-2012年恩格尔系数分析

五、2008-2012年工业发展形势走势

六、固定资产投资情况

七、2008-2012年对外贸易进出口分析

第三节 2012年中国公司债券行业政策环境分析

一、与公司债券相关的监管机构

二、与公司债券相关的政策法规

三、其公司债券相关的法律法规

四、国外公司债券政策法规

第四节 2012年中国公司债券行业社会环境分析

一、人口环境分析

二、教育情况分析

三、文化环境分析

四、生态环境分析

五、中国城镇化率

六、居民消费观念和习惯分析

第五节 2012年中国公司债券行业技术环境分析

第三章全球公司债券行业发展分析

第一节全球公司债券行业市场发展分析

一、公司债券市场现状分析

二、公司债券市场结构解析

三、公司债券模式分析

四、全球公司债券的改革分析

第二节美国公司债券产业运行概况

一、美国公司债券市场分析

二、美国公司债券市场特点

三、美国公司债券市场借鉴分析

四、美国公司债券发展趋势

第三节德国公司债券产业运行概况

一、德国公司债券市场分析

二、德国公司债券市场特点

三、德国公司债券市场借鉴分析

四、德国公司债券发展趋势

第四节英国公司债券产业运行概况

一、英国公司债券市场分析

二、英国公司债券市场特点

三、英国公司债券市场借鉴分析

四、英国公司债券发展趋势

第五节法国公司债券产业运行概况

一、法国公司债券市场分析

二、法国公司债券市场特点

三、法国公司债券市场借鉴分析

四、法国公司债券发展趋势

第六节日本公司债券产业运行概况

一、日本公司债券市场分析

二、日本公司债券市场特点

三、日本公司债券市场借鉴分析

四、日本公司债券发展趋势

第七节韩国公司债券产业运行概况

一、韩国公司债券市场分析

二、韩国公司债券市场特点

三、韩国公司债券市场借鉴分析

四、韩国公司债券发展趋势

第四章中国公司债券发展现状分析

第一节公司债券行业发展概况

一、中国公司债券行业的现状

二、中国公司债券行业发展的阶段

二、中国公司债券行业存在的问题

三、中国公司债券行业的发展趋势

四、公司债券行业的最新动态

第二节 2012年中国公司债券行业发展状况

一、2012年中国公司债券行业发展回顾

二、2012年公司债券行业发展特点分析

三、2012年中国公司债券行业市场分析

第三节中国公司债券行业供需分析

一、2012年中国公司债券行业企业数量分析

二、2012年公司债券行业从业人员分析

二、2012年中国公司债券行业资产规模分析

第四节 2012年中国公司债券行业经营分析

一、公司债券行业收入结构分析

二、公司债券行业成本费用分析

三、公司债券行业盈利分析

第五节公司债券行业发展动态聚焦

第五章公司债券行业政策分析

第一节现行发展政策分析

一、“十二五规划”对公司债券行业的影响分析

二、“城镇化”对公司债券行业影响分析

三、国家对公司债券行业的规划分析

三、最新政策动向分析

第二节公司债券行业监管政策分析

一、现行的政策分析

二、现行政策的不足

三、行业监管分析

四、未来的政策趋势

第二部分市场竞争格局

第六章中国公司债券行业市场分析

第一节中国公司债券行业市场综述

一、中国公司债券行业市场现状

二、中国公司债券行业市场结构分析

三、公司债券行业市场规模分析

四、公司债券行业趋势分析

五、2015-2020年公司债券行业的市场空间预测

第二节 2012年公司债券行业市场分析

一、2012年公司债券行业市场供给分析

二、2012年公司债券行业市场需求分析

三、2012年公司债券行业市场规模分析

四、2012年市场结构格局分析

五、市场渠道分析

六、公司债券行业市场发展策略

第三节公司债券行业市场动态解析

第七章公司债券行业竞争分析

第一节行业集中度分析

一、市场集中度分析

二、企业集中度分析

三、区域集中度分析

第二节中国公司债券行业竞争格局综述

一、2012年公司债券行业集中度

二、2012年公司债券行业竞争程度

三、2012年公司债券行业竞争格局

第三节 2015-2020年中国公司债券行业竞争分析及预测

一、2011年公司债券市场竞争情况分析

二、2012年公司债券市场竞争形势分析

三、2015-2020年集中度分析及预测

四、2015-2020年SWOT分析及预测

五、2015-2020年进入退出状况分析及预测

六、2015-2020年生命周期分析及预测

第八章重点交易所分析

第一节

上海证券交易所发展分析

一、公司债券发展环境分析

三、公司债券现状分析

四、公司债券竞争情况分析

五、公司债券发展前景分析

第二节深圳证券交易所行业发展分析

一、公司债券发展环境分析

三、公司债券现状分析

四、公司债券竞争情况分析

五、公司债券发展前景分析

第九章公司债券行业相关

第一节金融市场分析

一、金融市场概况分析

二、“十二五规划”对金融的影响

三、金融市场运行分析

四、金融发展存在的问题

五、金融市场前景分析

第二节 2011-2013年2月金融市场分析

一、2011年金融市场情况

二、2012年金融市场情况

三、2013年2月金融市场情况

第三节金融发展策略分析

一、金融市场定位分析

二、金融相关政策解读

三、金融发展趋势分析

第四节金融最新动态

第十章公司债券行业国内重点企业分析

第一节中国银行

一、企业概况

二、竞争优势分析

三、2008-2012年经营状况

四、2015-2020年发展战略

第二节

农业银行

一、企业概况

二、竞争优势分析

三、2008-2012年经营状况

四、2015-2020年发展战略

第三节工商银行

一、企业概况

二、竞争优势分析

三、2008-2012年经营状况

四、2015-2020年发展战略

第四节建设银行

一、企业概况

二、竞争优势分析

三、2008-2012年经营状况

四、2015-2020年发展战略

第五节交通银行

一、企业概况

二、竞争优势分析

三、2008-2012年经营状况

四、2015-2020年发展战略

第六节中银国际

一、企业概况

二、竞争优势分析

三、2008-2012年经营状况

四、2015-2020年发展战略

第七节国泰君安

一、企业概况

二、竞争优势分析

三、2008-2012年经营状况

四、2015-2020年发展战略

第八节国信证券

一、企业概况

二、竞争优势分析

三、2008-2012年经营状况

四、2015-2020年发展战略

第九节招商证券

一、企业概况

二、竞争优势分析

三、2008-2012年经营状况

四、2015-2020年发展战略

第十节中信证券

一、企业概况

二、竞争优势分析

三、2008-2012年经营状况

四、2015-2020年发展战略

第十一章细分行业分析

第一节普通公司债券行业分析

一、普通公司债券行业发展现状

二、普通公司债券行业发展前景分析

三、普通公司债券行业发展焦点

四、普通公司债券行业存在弊端

五、普通公司债券行业发展趋势分析

第二节改组公司债券行业分析

一、改组公司债券行业发展现状

二、改组公司债券行业发展前景分析

三、改组公司债券行业发展焦点

四、改组公司债券行业存在弊端

五、改组公司债券行业发展趋势分析

第三节利息公司债券行业分析

一、利息公司债券行业发展现状

二、利息公司债券行业发展前景分析

三、利息公司债券行业发展焦点

四、利息公司债券行业存在弊端

五、利息公司债券行业发展趋势分析

第四节延期公司债券行业分析

一、行业发展现状

二、行业发展前景分析

三、行业发展焦点

四、行业存在弊端

五、行业发展趋势分析

第三部分行业预测

第十二章公司债券行业投资机会与风险

第一节公司债券行业投资效益分析

一、2010-2012年公司债券行业投资状况分析

二、2015-2020年公司债券行业投资效益分析

三、2015-2020年公司债券行业投资市场空间预测

四、2015-2020年公司债券行业的投资方向

五、2015-2020年公司债券行业投资的建议

六、新进入者应注意的障碍因素分析

第二节影响公司债券行业发展的主要因素

一、2015-2020年影响公司债券行业运行的有利因素分析

二、2015-2020年影响公司债券行业运行的稳定因素分析

三、2015-2020年影响公司债券行业运行的不利因素分析

四、2015-2020年我国公司债券行业发展面临的挑战分析

五、2015-2020年我国公司债券行业发展面临的机遇分析

第三节公司债券行业投资风险及控制策略分析

一、2015-2020年公司债券行业市场风险及控制策略

二、2015-2020年公司债券行业政策风险及控制策略

三、2015-2020年公司债券行业经营风险及控制策略

四、2015-2020年公司债券同业竞争风险及控制策略

五、2015-2020年公司债券行业其他风险及控制策略

第四部分投资战略

第十三章公司债券行业投资战略研究

第一节公司债券行业发展战略研究

一、战略综合规划

二、业务组合战略

三、区域战略规划

四、产业战略规划

五、营销品牌战略

六、竞争战略规划

第二节对公司债券品牌的战略思考

一、企业品牌的重要性

二、公司债券实施品牌战略的意义

三、公司债券企业品牌的现状分析

四、公司债券企业的品牌战略

五、公司债券品牌战略管理的策略

第三节公司债券行业投资战略研究

一、2012年公司债券行业投资战略

二、2013年公司债券行业投资战略

三、2015-2020年公司债券行业投资战略

四、2015-2020年细分行业投资战略

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