2011-2012年全球及中国镍行业研究报告

【导读】

【报告描述】：

2011年，受英美资源Barro Alto镍项目、淡水河谷Onça Puma镍项目等建成投产，以及中国含镍生铁产量快速增加等因素影响，全球镍产量同比增长10.0%，至158.9万吨；消费量同比增长6.9%，至157.2万吨。2012年，世界各地镍项目的陆续投产以及新增产能的释放，将使镍供应过剩的压力进一步加大，预计全年镍过剩5.0万吨。

与全球镍供需格局不同，中国镍市一直处于供不应求的局面。2011年中国不锈钢产量同比增长11.9%，极大地刺激了镍的消费，全年镍消费量同比增长17.1%，远高于同期世界镍消费增速。与此同时，中国镍产量也在大幅提升，其中增长最快的是镍铁。2010年，中国镍产量为32.6万吨，其中镍铁产量（含镍量）为16.1万吨，首次超过电解镍产量，成为中国产量最大的镍产品。2011年，中国镍产量约为44.6万吨，其中电解镍、镍铁占比分别为41.5%和56.5%。

近年，中国镍铁市场飞速发展的主要原因有两点，一是不锈钢厂商对镍铁的使用比例不断提高，有的甚至达到50%以上。二是镍铁冶炼工艺的进步。目前先进且环保的回转窑—电炉（RKEF）工艺已经被镍铁行业接受，并成为主流。

在中国，镍铁生产所需的红土镍矿几乎全部依赖进口，2011年中国累计从印度尼西亚、菲律宾、澳大利亚等国进口镍矿砂及精矿4805.6万吨，同比增长92.4%，其中红土镍矿占比超过98%。2012年，印尼正式宣布，从5月6日起对镍等14种原矿征收20%的出口税。这一禁令的实施将使2012年中国红土镍矿的供应趋于紧张；同时助推镍价的上涨。

镍铁作为金属镍的替代产品，其价格难以摆脱LME镍价的控制。2011年，LME镍价大幅下挫，随之国内镍价震荡下滑。高、中镍铁也出现了不同程度的降价，而低镍铁由于受200系不锈钢需求增加的影响，价格不降反增。

《2011-2012年全球及中国镍行业研究报告》除了研究全球及中国镍市供需状况，镍价走势，镍铁市场外，还着重研究了Norilsk Nickel、Sale SA 等四家国际龙头企业，以及金川集团、吉恩镍业、新鑫矿业等7家中国重点生产商。

金川集团是中国最大的镍生产商，2011年镍产量为13.0万吨，位居全球第三。

吉恩镍业是中国第二大镍生产商，也是中国最大的镍盐生产商，公司主要产品为电解镍和硫酸镍，2011年这两大产品营业收入共占到公司总收入的62.85%。

新鑫矿业拥有丰富的镍矿资源，2011年旗下矿山镍金属量达到57.26万吨，全年生产电解镍8128吨，占到中国电解镍总产量的4.4%。

第一章 镍概述
1.1 定义
1.2 镍矿资源
1.3 镍的冶炼

第二章 全球镍市场供需分析
2.1 供应情况
2.2 消费情况
2.2.1 消费量
2.2.2 消费结构
本章小结

第三章 中国镍矿资源现状
3.1 镍矿储量及分布
3.2 镍矿供需现状
3.3 镍矿价格
3.3.1 国内价格
3.3.2 进口价格
本章小结

第四章 中国镍市场供需分析
4.1 生产情况
4.1.1 产量
4.1.2 产量构成
4.2 消费情况
4.2.1 消费量
4.2.2 消费结构
4.2.3 不锈钢市场
4.3 进出口分析
4.3.1 进口
4.3.2 出口

第五章 镍价走势
5.1 国际镍价
5.2 中国镍价

第六章 中国镍铁市场分析
6.1 镍铁概述
6.2 供需现状
6.2.1 供应情况
6.2.2 需求情况
6.3 进出口现状
6.4 价格走势
6.5镍铁行业面临的问题
本章小结

第七章 国际镍重点企业研究
7.1 Norilsk Nickel
7.1.1 企业简介
7.1.2 经营情况
7.1.3 在华发展
7.2 Vale SA
7.2.1 企业简介
7.2.2 经营情况
7.2.3 在华发展
7.3 BHP Billiton
7.3.1企业简介
7.3.2 经营情况
7.3.3 在华发展
7.4 Xstrata Plc
7.4.1 企业简介
7.4.2 经营情况
7.4.3 在华发展
本章小结

第八章 中国镍行业重点企业研究
8.1 金川集团
8.1.1 企业简介
8.1.2 经营情况
8.1.3 研发与投资
8.2吉恩镍业
8.2.1 企业简介
8.2.2 经营情况
8.2.3 营收构成
8.2.4 毛利率
8.2.5 投资分析
8.3新鑫矿业
8.3.1 企业简介
8.3.2 经营情况
8.3.3 毛利率
8.3.4 镍矿开发进展
8.4 中国镍资源
8.4.1 企业简介
8.4.2 经营情况
8.4.3 研发与投资
8.5江西江锂科技有限公司
8.5.1企业简介
8.5.2经营情况
8.5.3 研发与投资
8.6广西银亿科技矿冶有限公司
8.6.1 企业简介
8.6.2 经营情况
8.7陕西华泽镍钴金属有限公司
8.7.1 企业简介
8.7.2 经营情况
本章小结

图：2000-2010年全球镍储量
表：2010年全球主要国家镍储量
表：2008年全球镍资源（分产品）分布
图：2004-2012年全球镍产量
表：2011年全球镍产量前十企业
图：2004-2012年全球镍消费量
图：2007-2012年全球不锈钢粗钢产量及同比增长
图：2011年全球不锈钢粗钢（分产品）产量构成
图：2011年全球镍消费结构
表：2009-2012年全球镍供需平衡分析
图：中国镍矿资源主要类型及占比
图：中国镍矿储量（分省市）分布
图：2007-2012年中国镍矿砂及精矿进口量
表：2010-2011年中国镍矿砂及精矿（分国家）进口量及进口金额
表：2011年中国镍矿砂及精矿进口额前10个省市
图：2011年中国镍矿港口库存量
表：近年中国在东南亚投资的镍冶炼厂项目
图：2009-2012年中国红土镍矿价格走势
图：2009-2012年中国镍矿砂及精矿进口价格
图：2005-2011年中国镍产量
图：2007-2011年中国镍产量结构
图：2005-2011年中国镍消费量
图：2004-2010年中国镍消费结构
表：中国不锈钢冶炼用含镍原料的优劣势比较
图：2007-2012年中国不锈钢粗钢产量及同比增长
表：2011年中国不锈钢粗钢（分产品）产量及增速
图：2011-2012年中国300系列不锈钢卷板价格
图：2007-2012年中国精炼镍进口量
表：2009-2011年中国精炼镍（分国家/地区）进口量
表：2011年中国系列镍产品出口税率
图：2007-2012年中国精炼镍及合金出口量
表：2009-2012年中国精炼镍及合金（分国家/地区）出口量
图：2011-2012年LME镍库存及现货价格
图：2011-2012年长江镍现货价格
图：中国红土镍矿分品位冶炼方法及镍铁产品分类
图：2007-2011年中国镍铁产量（含镍量）
图：2011年中国主要新建镍铁项目
图：2011年中国不锈钢（分产品）产量构成
表：2009-2012年中国镍铁进出口情况
表：2011年中国镍铁进口（分来源国）构成
表：2011年中国镍铁出口（分目的地）构成
图：2011-2012年中国镍铁价格走势
图：2011年中国高炉镍铁和电炉镍铁生产成本结构
表：Norilsk Nickel 矿山资源及储量
表：2005-2011年Norilsk Nickel 主要金属产量
图：2006-2010年Norilsk Nickel 总收入及毛利润
表：2009-2011年Norilsk Nicke主要产品收入
图：2007-2011年Vale公司营业收入和净利润
表：2009-2011年Vale公司营业收入（分产品）构成
图：Vale镍生产子公司及分布
表：2009-2011年Vale公司镍矿运营情况
表：2008-2011年Vale公司镍产量
图：2011年Vale公司镍销售额（分区域）构成
表：2011财年BHP Billiton （分产品）产量及同比增长
表：2010-2011财年BHP Billiton （分区域）镍产、销量
图：2006-2011年Xstrata plc收入及营业利润
表：2010-2011年Xstrata plc主要产品收入及同比增长
图：2009-2011年Xstrata plc 镍收入及营业利润
表：2009-2011年Xstrata plc 镍产量
表：2009-2011年Xstrata plc 镍销量
表：2011年全球TOP5企业镍产量及占比
表：金川集团基本情况
图：2007-2012年金川集团营业收入和利润总额
表：2007-2012年金川集团主要产品产量
表：吉恩镍业基本情况
图：2008-2012年吉恩镍业主营业务收入和净利润
表：2010-2011年吉恩镍业主要产品收入及占比
表：2009-2011年吉恩镍业（分产品）毛利率
表：2011年吉恩镍业国内镍资源及储量
表：2011年吉恩镍业国外镍资源及储量
表：新鑫矿业基本情况
图：2007-2011年新鑫矿业营业收入和净利润
图：2006-2012年新鑫矿业电解镍产量
表：2009-2011年新鑫矿业（分产品）营业收入
图：2006-2011年新鑫矿业毛利率
表：2011年新鑫矿业镍资源量
表：2011年新鑫矿业镍储量
表：2009-2011年新鑫矿业镍矿冶炼能力
表：新鑫矿业基本情况
图：2006-2011年中国镍资源收入及净利润
表：江锂科技基本情况
表：银亿科技基本情况
表：华泽镍钴基本情况