中国信贷风险专题分析报告：信贷业务中巨无霸—项目贷款的风险管理

从整体上看我国的项目融资的风险管理水平和西方存在一定的差距，特别是大型的基础设施建设项目，一方面，项目的发起方由于项目筹资上存在各种风险而不能采取有效的管理，结果功亏一篑。另一方面银行作为项目融资的重要参与方，已经和项目本身的成败捆在一起，所以银行在有意参与项目融资开始到融资全部收回的过程也是一个全程的风险管理。可以说商业银行项目融资的风险管理，对一个项目的参与程度、合同结构、融资的条件与融资后的管理都体现了项目参与方的相对独立性。因此对于贷款银行来说，了解项目融资的风险，构建项目融资贷款风险管理的基本框架以降低项目融资贷款风险具有及其重要的现实意义。尤其是四万亿刺激经济政策的实施，大量信贷资金以项目贷款形式流入，对其风险管理更是提出了挑战。

本报告分为五个章节，第一章详细介绍了我国项目贷款的现状，项目贷款尤其中长期项目贷款呈逐年增长的态势而且贷款投向过于集中，由于贷款期和还款方式的不合理潜藏风险隐患；第二章主要从风险的阶段性和风险的表现形式两个角度分析了商业银行项目贷款的潜在风险并总结了降低项目风险的一般方法；第三章定性和定量分析两个角度，提出了识别和度量项目贷款风险的方法；第四章从实践操作的角度给出了贷前控制项目贷款风险的三大步骤；第五章提出了完善已发放项目贷款风险控制的方法，供各位读者参考。以上五部分对银行项目贷款的风险识别和控制进行了深度剖析，给出了银行识别项目贷款风险的有效方法，并且阐述了贷前、贷后控制项目贷款风险的具体操作方法。

 第一章  商业银行项目贷款基本现状 
一、项目贷款的概念、类型及特点 
（一）项目贷款的概念 
（二）项目贷款的类型 
（三）项目贷款的特点 
二、中长期项目贷款基本现状 
（一）中长期项目贷款逐年增长 
（二）贷款投向过于集中且行业重叠 
（三）存贷款期限配置严重不合理 
第二章  项目贷款的潜在风险 
一、商业银行项目贷款的主要风险 
（一）按项目风险的阶段性划分 
（二）按项目风险的表现形式划分 
（三）项目贷款风险的主要特征 
（四）降低项目贷款风险的一般方法 
二、商业银行项目贷款风险形成的原因分析 
（一）产业政策的变化 
（二）地方政府行政行为的影响 
（三）项目业主运作不规范 
（四）银行信贷管理机制不完善 
第三章  项目贷款的风险识别和度量 
一、项目贷款的风险识别 
（一）常用的项目贷款风险识别方法 
（二）以流程图为例识别风险 
二、项目贷款的风险度量 
（一）项目贷款的风险定性评估方 
（二）项目贷款风险的定量分析 
三、案例：发电厂项目贷款贷前风险识别与评估 
（一）项目建设条件评估 
（二）贷款人财务分析 
（三）敏感性分析和盈亏平衡分析 
第四章  项目贷款的贷前风险控制 
一、企业和项目的自身情况分析是首要防线 
（一）进行企业经营和项目概况分析 
（二）做实贷前调查评估 
二、以科学、严谨的评估方法优选项目 
（一）制定科学的行业决策依据 
（二）避免国家产业政策崇拜现象 
（三）准确评价项目法人代表的综合素质 
（四）建立信用评级指标体系 
（五）进行科学严密的财务分析 
（六）确定项目风险量化条款 
（七）寻求权威性的智力支持 
三、合理确定还款期限和还款方式 
（一）贷款期限的确定 
（二）还款方式的确定 
第五章  项目贷款的贷后风险控制 
一、实现风险分类与贷后管理的契合 
（一）组建项目贷款贷后管理团队，对项目进行全程风险监控 
（二）建立风险预警机制，风险转化机制和风险保障机制 
（三）建立风险保证金制度
（四）建立风险的自留补偿机制 
二、完善项目贷款的贷后风险管理方法 
（一）加强项目资金监管 
（二）关注法人治理结构适当介入项目的治理 
（三）设置财务限制条款的保证企业偿债能力 
（四）设置其他保护性条款控制风险 
（五）通过担保安排控制风险 
（六）采取其他辅助措施控制风险 
三、案例：山东黄岛发电厂三期项目贷后风控