日前，微众银行发布了2016年年度报告。报告显示，2016年微众银行实现净利润4.01亿元，同比增长168.8%，成功扭亏为盈。同时，溢价完成了增资扩股，在腾讯保持股比不变的情况下，引进了有战略价值的新股东，净资本增长超过1倍，资本充足率超过20%，为今后的发展奠定了基础。

微众银行2016年经营情况分析

从营收方面看，2016年微众银行营业收入为24.5亿元，同比增幅近10倍。其中，利息净收入为18.4亿元，手续费及佣金净收入为5.6亿元。

利润方面，微众银行2016年扭亏为盈、实现净利润4.01亿元。2015年为亏损5.8亿元。营收与利润大涨，主要源自核心产品“微粒贷”放贷规模迅速扩大。

“微粒贷”作为全线上运营的信贷产品，基于大数据风控技术，依托微信和手机QQ提供个人小额信用贷款。截至2016年末，“微粒贷”产品累计发放贷款1987亿元，笔均放款约8000元。而在“微粒贷”上线一周年时公布的数据显示，截至2016年5月15日，微粒贷累计发放贷款超400亿元。简单计算一下，微粒贷在2016剩下的7个月里放贷规模猛增，达到1500多亿。

大量放贷带来资产规模与贷款余额的增长。截至2016年末，微众银行资产总额为520亿元，同比增加424亿元，增幅440%，其中，各项贷款余额308亿元，同比增加269亿元，增幅697%。不良率为0.32%。

除了微粒贷这样的消费金融产品，微众银行目前还有直通银行（也就是直销银行）与汽车金融业务。

在直通银行方面，截止年末开通客户达160万人，管理资产余额达到222亿元。

在汽车金融方面，采用“互联网+”的金融服务新模式，与多个互联网平台合作，将信贷产品嵌入消费场景，发展电商二手车平台融资服务，“微车贷”年末贷款余额达到55亿元，比年初增长了22倍。

通过以上数据可以发现，核心产品微粒贷上市两年来，随着风控模型不断试错，风控体系逐步成型，逐步向更多人群推广，从而带来放款规模的迅速放大，利息收入、手续费收入均大增，覆盖掉资金成本以及各种开发支出，利润也得以转负为正。

当前微众银行主要收入与利润来源都来自于微粒贷产品，直通银行业务和车贷业务目前规模都尚小。利润大增固然可喜，不过收入大部分源自于2016年消费信贷的大爆发，部分贷款还款周期是12个月或者24个月，还没有走过一个周期，资产质量还需要进一步观察。

微众银行表示，2016年溢价完成了增资扩股，在腾讯保持股比不变的同时，引进了有战略价值的新股东，净资本增长超过1倍，资本充足率超过20%。

2017年，微众银行将稳步发展已有业务，通过拓宽客户基础、丰富服务场景、拓展合作平台、完善风控体系、优化科技系统等，保持消费金融业务的快速发展。另外，微众银行将积极探索新业务领域，包括直通银行、小微企业金融、与微信支付结合的存款业务、创新支付等方面，力求找到2-3个有特色、可持续的新业务；尝试人工智能和区块链等前沿科技。

2014-2016年微众银行经营情况分析

数据来源：中商产业研究院整理

微众银行背后的“金主”

微众银行由腾讯公司及百业源、立业集团等知名民营企业发起设立，2014年12月经监管机构批准开业，是国内首家民营银行和互联网银行。深圳前海微众银行股份有限公司注册资本30亿元，法定代表人为顾敏，总经理为李南青。

根据公开披露的信息，微众银行共有10名股东，除了腾讯、百业源、立业3位主发起人，其他7名股东也浮出水面，包括涌金系等大佬。其中，腾讯认购该行总股本30%的股份，为最大股东。

微众银行股东情况

资料来源：中商产业研究院

1、深圳市腾讯网域计算机网络有限公司

深圳市网域计算机网络有限公司成立于1997年，是一家专业从事网络游戏开发、运营及网络应用研究的高科技软件公司，也是目前中国为数不多拥有自主2D、3D游戏引擎技术及知识产权的公司，同时也是中国最早的互联网综合服务提供商之一。

深圳市腾讯网域计算机网络有限公司，持有微众银行30%的股权，为第一大股东。深圳市腾讯网域计算机网络有限公司71%的股权归属于深圳市世纪凯旋科技有限公司，21%的股权归属于深圳市腾讯计算机系统有限公司，而这两家公司的绝对控股股东均为马化腾。

2、深圳市立业集团有限公司

深圳市立业集团有限公司1995年注册成立，是一家专注于金融投资和实业投资的大型民营企业。目前立业集团的投资主要涉及以下领域：金融、电力设备制造、能源、矿产、化工、生物医药、房地产等。该公司持有微众银行20%的股权，为第二大股东。法定代表人林立被称为深圳隐形富豪兼股市大佬，持有华林证券、中国平安等多家公司股权。

3、深圳市百业源投资有限公司

深圳市百业源投资有限公司于1999年01月21日在深圳市市场监督管理局南山局登记成立。法定代表人朱保国，公司经营范围包括投资兴办实业（具体项目另行申报）；国内商业等。该公司为微众银行第三大股东，拥有20%的股权。朱保国目前控制两家上市公司健康元和丽珠集团。

4、深圳市淳永投资有限公司

深圳市淳永投资有限公司于2010年07月19日在深圳市市场监督管理局宝安局登记成立。法定代表人黄宇铮，其注册资本为4.5亿元，公司经营范围包括投资兴办实业（具体项目另行申报）；投资管理等。该公司持微众银行股权9.9%，为第四大股东。

5、深圳市横岗投资股份有限公司

深圳市横岗投资股份有限公司注册资本2.68亿元，法定代表人李圣欣，其业务包括宾馆、建材门市、水泥制品厂、娱乐城、停车场等。该公司为微众银行的第五大股东，股权为5%。

6、深圳光汇石油集团股份有限公司

深圳光汇石油集团股份有限公司的注册资本21.6亿元，法定代表人张水如，实际控制人为薛光林。专业从事石油化工产品销售、仓储及码头装卸、海上供油、海陆运输、油品保税仓储、油气勘探开发及加油站业务的民营石油企业。

7、涌金投资控股有限公司

涌金投资控股有限公司是涌金系旗下的一家投资类企业。涌金集团目前在金融服务产业、私募股权投资产业，以及医药产业均有布局，在前掌门人魏东2008年离世后，该公司由其妻陈金霞操盘。

目前，涌金系在金融板块已有多处布局，控股或参股国金证券股份有限公司(SH600109)、云南国际信托有限公司、国金期货有限责任公司和国金通用基金管理有限公司。私募板块有上海涌铧投资管理有限公司，累计投资规模超过60亿元。九芝堂股份有限公司（SZ000989）则是医药板块的上市公司。

8、深圳市金立通信设备有限公司

深圳市金立通信设备有限公司的注册资本2亿元，法定代表人刘立荣，是一家专业手机研发、加工生产、内外销同步进行的民营高科技企业，此前主打产品是金立手机。

9、信太科技（集团）股份有限公司

信太科技（集团）有限公司的注册资本为7000万元，实际投资规模达10亿元，法定代表人为张瑞辉。目前，该集团旗下拥有8家全资子公司，集中在通讯设备领域。

10、中化美林石油化工集团有限公司

中化美林石油化工集团有限公司的注册资本1.26亿元，法定代表人张学超。公司经营范围包括原油、成品油、燃料油、沥青、润滑油、溶剂油等。