《郑州商品交易所期权行权业务指南》发布(附全文)
来源:中商产业研究院 发布日期:2017-04-13 16:29
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四、注意问题

(一)大量虚值期权行权

客户进行大量虚值期权行权时,会员应重点关注并了解客户行权目的和意向,给予相应风险提醒。

(二)到期日未成交平仓单

对客户到期期权提交的平仓单,若在闭市前未撤销,客户或会员在15:30前无法对相应持仓通过交易通道提交行权、放弃申请。若客户行权资金测算不足,实值期权自动行权后会带来期货保证金占用,增加资金缺口。

会员应在闭市前提醒客户及时入金或撤销平仓单,也可与客户在补充协议中约定,对此类情况由会员代客户撤单、放弃。

(三)单边市

若期权到期日遇到标的期货合约因连续单边市而暂停一交易日的,相应期权合约也暂停一交易日(不能提交期权行权申请),期权最后交易日、到期日顺延至下一交易日。出现此类情况时,会员应当及时提醒客户。

(四)行权(履约)后会员资金不足及客户超仓

行权后,会员资金不足或客户持仓超仓的,参照期货强行平仓有关规定执行。

(五)会服行权申请量大于持仓量

由于会服提交的行权申请不冻结持仓,可能出现提交的行权申请超过期权持仓量。结算时按照会服提交的申请顺序,从后到前处理,直至可用的期权持仓处理完毕。

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