2016年3月28日或将爆发热门概念与题材一览

概念及行业方面：

1.强厄尔尼诺搅局，提升糖和地下管廊热度

近期南方持续强降雨，多地降雨量突破历史值，多条河流水位超出警戒线。今年入汛提前11天，南方后期的暴雨或将增多。专家分析，本轮极强厄尔尼诺事件于2015年11月达到峰值，而厄尔尼诺峰值过后次年，区域和全球气候面临更多不确定性。在恶劣反常气候催化下，可关注农产品尤其是蔗糖主题投资机会，以及今夏我国防汛形势非常严峻，地下管网有望再度成为焦点。

糖价仍在上升周期：白糖主要产区广西极端天气呈现多发态势，防汛抗旱形势严峻。wind数据显示，虽然本轮上涨以来，柳糖现货合同价已反弹36%，但此前自2011年8月以后经历了三年的长期调整，柳糖现货合同价从7771元/吨跌至3970元/吨，跌幅近50%。不断攀升的种植成本和连续低迷的糖价对蔗农种植积极性的影响较大，国内自身缺口每年逐步扩大将是大势所趋。加上，在厄尔尼诺带来减产及巴西乙醇新策刺激下，白糖已经进入减产周期。分析机构GreenPool周三将2015/16年度全球原糖缺口预估上调至665万吨，1月预估缺口为414万吨；同时将2016/17年度全球原糖缺口预估从417万吨上修至495万吨。供给面临挑战，但需求保持稳定增长，国家统计局最新数据显示，2015年我国食品和饮料制造业同比增长均超过7.5%，而食品及饮料制造业在我国食糖消费的比例中占据主要份额。可以预见，糖价有望继续上涨，制糖业景气将持续。可关注最纯粹的糖业股南宁糖业（000911）以及甜味剂龙头金禾实业（002597）。

地下管廊建设进入加速期：中央城市工作会议及住建部年度工作会议都明确要加强地下管廊建设。政府工作报告提出2016年开工地下管廊2000公里以上，住建部则提出力争开工3000公里，按照每公里造价1亿元估算，将拉动2000-3000亿元投资。从资金支持方面看，国家对首批10个试点城市分别拨款3-5亿元，目前正在申报第二批10个试点城市。对所有地下管廊项目，国开行和农发行在资金上予以优先支持。可关注订单转化速度快的设计企业苏交科（300284）、地下工程建设领先企业隧道股份（600820）、地下管廊建设龙头中国中冶（601618）。

2.涨价主题投资风继续，关注弹性大品种

从近期市场表现情况来看，周期产品涨价主题中线级别的上涨格局已成共识。包括维生素、钛白粉、染料以及鸡苗、仔猪为代表的畜禽养殖产业链等年后以来出现价格的持续上涨，截至目前，价格继续上涨的逻辑并未发生改变，核心表现为产业周期性的机会。

此轮产品涨价核心的共通逻辑主要有：第一，国家供给侧改革背景下，去库存、去产能目标明确，相关产业提前显示出产品供需关系的变化；第二，周期产品固有的周期特征逐步发酵，预期差逐步发酵；第三，产品价格上涨带来的业绩弹性大，价格传导机制畅通，股价快速反应；第四，市场集中度高，对价格的掌控能力强。

现阶段而言，多个品种的价格已经出现周期反转的态势，持续上涨是大概率事件，价格与股价之间的良性循环效应开始显现。从16年一季报预告的情况看，牧原股份、安诺其、兄弟科技等公司一季度业绩盈利能力均出现大幅改善，后续随着更多的公司披露业绩预告，涨价主题逻辑将得到更进一步的强化和认可。

中证资讯认为，价格上涨驱动业绩改善的良性循环模式持续驱动的情况下，弹性大的涨价品种将充分受益此轮产品涨价周期带来的大机会，比如鸡苗、仔猪以及维生素等，建议关注弹性大且存在预期差的品种，重点推荐民和股份（002234）、雏鹰农牧（002477）和新和成（002001）等。

3.通胀抬头，超市和连锁商业已至风口

2月份CPI创下19个月新高后，近期猪肉和蔬菜等食品价格上涨明显，猪肉价格接近历史新高，预计3月份CPI仍将持续上涨。从历史数据看，CPI上涨会带来超市和家电日用品等连锁商业的同店增长，具有很强的同步性。而历史上的通胀周期，基本在半年以上。因而推断，未来半年，包括超市在内的连锁商业将受益CPI上涨。

伴随2月份打开通胀窗口，连锁商业板块迎来黄金做多时机。从远期看，由于政府大力推进就地城镇化，县城和三四线城市的连锁商业仍有较大空间。由于电商对三四线城市的渗透率不高，京东今年已提出在三四线城市开店计划，侧面佐证了三四线城市连锁商业的价值。

二级市场上，连锁商业板块估值不高，安全边际较好，苏宁云商等大股东也提出了增持计划，体现产业资本在当前位置对该板块的看好。建议在食品品类占比高、店面在三四线城市布局较多的公司中进行选择，重点关注永辉超市（601933）、步步高（002251）等。

4.能源消费格局转型助推光伏业景气

在中国能源消费格局大转型的背景下，包括核能、风能、太阳能等新能源异军突起，而太阳能因相比较更易于获得，在新能源产业中更具发展潜力。日前，国家能源局局长在“亚洲太阳能论坛”上表示，“十三五”时期，中国每年新增1500-2000万千瓦光伏发电，继续保持为全球增长最快的光伏市场。另据国家能源局的“十三五”规划，“十三五”末我国累计光伏装机将达1.5亿千瓦，是“十二五”期间的3倍多。预计未来几年光伏行业发展将进入快车道，光伏行业复苏将带动产业链上下游产出不断提高。

受益于光伏行业回暖，近期业内多家上市公司2015年年报披露的业绩大幅增长，加上未来持续向好的发展前景预期，建议关注一季报大概率高增长的标的，如隆基股份（601012）、阳光电源（300274）、林洋能源（601222）等。

公司方面：

暴风科技（300431）拟55.46元/股定增并支付现金合计作价31亿元，用于收购甘普科技100%股权、稻草熊影业60%股权、立动科技100%股权。同时拟定增募集配套资金30亿元，用于暴风科技DT大娱乐核心平台升级改造、综合版权购买以及DT大数据支持平台建设项目，剩余补充流动资金。

上海建工（600170）拟向员工持股计划定增不超过2.97亿股，募集资金13.25亿元用于偿还公司银行贷款。

中国海诚（002116）子公司海外签订2.1亿美元PVC工程设计、采购、施工总承包合同，公司2014年营业收入为54.7亿元。

新湖中宝（600208）耗资逾9381.65万元实施首次回购，回购股份占总股本的0.26%。根据回购方案，新湖中宝拟自2016年2月4日起半年内，回购资金总额为10-20亿元的股份。

恒顺众昇（300208）获股东城投金控增持936万股，占总股本的1.23%。

天齐锂业（002466）2016年一季度净利同比预增逾8倍，主因是下游锂电池市场需求稳步增长。

克明面业（002661）拟10转20派5元。创业软件（300451）拟10转20派1.5元。多氟多（002407）拟10转15派1.5元。界龙实业（600836）拟10转10派0.2元。

（来源：分级基金网 楼晓翔）