传银行拨备覆盖率降至120% 或可释放五万亿信贷空间

据测算，如果将拨备覆盖率降至120%，可腾出利润空间7646亿元，可支持5.35万亿元左右的信贷规模。

2月16日，有境外媒体关于“国务院正在考虑降低银行坏账拨备覆盖率”的消息不胫而走。当前经济下行周期中，若“降低拨备覆盖率”新政落定，将能成为继摘掉银行头顶的存贷比“紧箍咒”之后，逆转银行业不良贷款持续激增与利润增速下滑局面的又一把“亮剑”。

根据报道，有些大型银行已经用120%的拨备覆盖率做2016年预算。如果这一调整落实，这意味着目前银监会规定的拨备覆盖率将由150%降至120%。业内对这一消息看好，认为下调拨备覆盖率要求有利于商业银行在经济下行周期实现利润与风险的平衡，有利于为商业银行“松绑”，将对银行盈利能力具有正面影响。动态调整拨备覆盖率符合宏观审慎的监管政策要求，有利于保持金融体系的稳定。

根据银行人士的测算，如果将拨备覆盖率降至120%，可腾出利润空间7646亿元，如果按照70%的比例计入资本，可补充资本金5352亿元，按10倍扛杆计算，可支持5.35万元亿左右的信贷规模。

下调拨备覆盖率既必要又合理

2015年商业银行不良贷款全面爆发，连续17个季度上升。2月15日银监会发布最新商业银行数据显示，2015年末，商业银行不良贷款余额12744亿元，较2014年末的8426亿元新增4318亿元，增幅达到51.25%。不良贷款率1.67%，同比上升0.42个百分点，环比三季度末上升0.08个百分点。拨备覆盖率为181.18%，较上季末下降9.62个百分点。

与此同时，不良贷款的加速暴露，尤为明显的是给银行带来净利润增速疲乏。银监会统计数据显示，2015年末，商业银行净利润15926亿元，同比增幅仅有2.43%。

当前我国银行业的拨备覆盖率“红线”设定为150%，即150%的拨备覆盖率要求意味着当银行出现1单位不良贷款时，商业银行应该至少从利润中计提1.5单位拨备。在经济下行周期，银行承受着“不良”激增与利润增速下滑的双重考验，不良贷款越多，从利润中计提的资金越多，银行被蚕食的利润空间就越大。

中国银行国际金融研究所去年底发布的《全球银行业展望报告》称，2016年上市银行整体净利润增速将出现“零增长”。

“当前下调拨备覆盖率要求既有必要，又十分紧迫。”中行报告认为，当前适度下调拨备覆盖率要求有利于商业银行在经济下行周期实现利润与风险的平衡，有利于为商业银行“松绑”，提高银行体系对实体经济的支持力度，符合当前我国经济增速趋缓、银行业经营压力加剧的客观现实，也有利于商业银行稳定股价和维护市场信心。

中国社科院金融研究所银行研究室主任曾刚对第一财经记者表示，拨备覆盖率本身有顺周期性，在经济上行周期，银行不良率较低，监管对银行实施较高的拨备覆盖率要求；在经济下行周期，较高的拨备覆盖率将加剧银行利润的恶化。动态调整拨备覆盖率符合宏观审慎的监管政策要求，有利于保持金融体系的稳定。

同时，中行报告亦指出，下调拨备覆盖率的合理性表现为：在我国经济增速趋缓，资产质量下降的背景下，适当下调拨备覆盖率监管要求顺应了银行业自身的经营规律，也有利于缓释拨贷比监管压力，保障银行的放贷节奏；与国际同业相比，我国银行业风险吸收能力较强，经营情况较为稳健，这为下调拨备覆盖率监管要求创造了有利条件；我国银行业资本充裕且质量较高。