中商情报网讯:2024年6月,国内外油料、油脂价格涨跌分化。国内市场:新季菜籽大量上市,供给总体宽松,预计价格弱势震荡。食用植物油处于消费淡季,豆油、棕榈油受国际价格波动影响,预计短期内震荡运行。国际市场:全球油菜籽预期减产,但库存仍处高位,预计价格稳中偏弱运行。未来拉尼娜天气或影响棕榈油产量,支撑油脂价格。
(一)国内油料涨跌分化,食用植物油价格下跌
新季菜籽大量上市,价格较去年略低,农户挺价意愿较强,企业以质论价,择优收购,价格小幅上涨。花生方面,油厂以消耗库存为主,主产区交易清淡,价格微跌。6月份,湖北地区油菜籽进厂价每斤2.85元,环比涨1.4%,同比跌2.4%;山东地区花生仁入厂价每斤4.27元,环比跌0.7%,同比跌7.2%。近期进口大豆到港量增加,大豆压榨企业开机率保持高位,由5月的58.0%增至本月的60.5%,豆油库存累积。受当前植物油消费淡季影响,终端需求偏弱导致国内植物油价格下跌。6月份,山东三级豆油出厂均价每吨7784元,环比跌0.4%,同比涨4.6%;天津港24度棕榈油到港价每吨7932元,环比跌1.5%,同比涨7.6%;湖北三级菜籽油出厂价每吨8803元,环比跌3.6%,同比涨3.1%;山东一级花生油出厂价每吨15000元,环比跌1.6%,同比涨0.8%。
(二)国际油菜籽价格下跌,食用植物油价格上涨
加拿大油菜主产区播种进度良好,天气条件改善利于后期生长,加之目前全球油籽库存处于高位,加拿大油菜籽价格下跌。近期国际原油价格小幅上涨,带动豆油、棕榈油价格上涨。同时,据船运调查机构ITS发布的数据,6月1-25日马来西亚棕榈油出口量环比减少约16%,供给偏紧支撑植物油价格上涨。6月份,加拿大油菜籽CNF价月均价(离岸价+运费)每吨550美元,环比跌4.5%,同比跌8.6%;南美豆油CNF价月均价每吨996美元,环比涨5.5%,同比涨0.5%;马来西亚24度棕榈油离岸CNF价月均价每吨882美元,环比涨2.2%,同比涨4.6%。
(三)加拿大油菜籽到岸税后价低于国内,价差较上月缩小
6月份,9%关税下的加拿大油菜籽到我国口岸的税后价格每斤2.4元,比国内油菜籽进厂价每斤低0.45元,价差比上月扩大0.01元;美国墨西哥湾豆油离岸价每吨909美元,折人民币每斤3.23元,比国内销区豆油价格低0.66元,价差比上月扩大0.05元;天津口岸的进口豆油税后价每斤4.22元,比当地国产豆油出厂价每斤高0.33元,价差比上月扩大0.29元。
(四)1-5月累计,食用油籽和植物油进口量额同比均大幅减少
受油料作物增产及居民食用油消费多元化影响,我国食用油籽、植物油进口明显下降。据海关统计,5月份我国进口食用油籽1094.58万吨,环比增16.1%,同比减15.2%;进口食用植物油55.76万吨,环比增12.9%,同比减13.7%。1-5月累计,我国进口食用油籽4062.78万吨,同比减9.3%,进口额223.54亿美元,同比减24.7%;进口食用植物油286.03万吨,同比减23.4%,进口额28.57亿美元,同比减36.2%。其中,油菜籽进口181.52万吨,同比减38.5%,主要来自加拿大(占82.3%)、俄罗斯(占8.3%);棕榈油进口89.53万吨,同比减35.5%,主要来自印度尼西亚(占70.3%)、马来西亚(占29.6%);菜籽油进口81.36万吨,同比减15.9%,主要来自俄罗斯(占50.8%)、白俄罗斯(占13.5%)、阿联酋(占12.6%);豆油进口11.91万吨,同比减5.3%。
(五)2024/25年度全球食用油籽库存消费比上升,植物油库存消费比下降
据美国农业部(USDA)6月份预测,2024/25年度,全球油籽产量6.86亿吨,比上年度增4.4%;消费量6.65亿吨,比上年度增3.1%;贸易量2.06亿吨,比上年度增3.8%;期末库存1.44亿吨,比上年度增12.5%;库存消费比21.6%,比上年度上升1.8个百分点。全球食用植物油产量2.28亿吨,比上年度增1.8%;消费量2.25亿吨,比上年度增2.7%;贸易量8815万吨,比上年度减0.2%;期末库存2980万吨,比上年度减6.1%;库存消费比13.3%,比上年度下降1.2个百分点。
(六)预计国内油料、食用植物油价格弱势震荡运行
国内市场:新季油菜籽大量上市,低价油菜籽大量进口,预计国产菜籽价格弱势震荡。花生终端需求不旺,油厂开机率不高,主要消耗库存,市场购销清淡,预计价格以稳为主。国内食用植物油消费处于淡季,豆油、棕榈油受国际价格波动影响,短期内以震荡为主;花生油消费偏弱,短期内价格弱势运行。国际市场:据美国农业部6月份供需报告,2024/2025年度全球油菜籽较上年度减产1.88%至8707万吨,但考虑全球油菜籽库存处于高位,预计国际油菜籽价格保持稳定。世界气象组织预测,拉尼娜现象可能在下半年出现。棕榈油主产区可能降雨增多,影响棕榈油产量。从需求看,印度尼西亚致力于提高生物柴油掺混比例,马来西亚自6月10日起削减柴油补贴,制备生物柴油的棕榈油用量预期增加,从而减少棕榈油的国际供给,预计棕榈油价格稳中有涨。
更多资料请参考中商产业研究院发布的《中国油料行业市场前景及投资机会研究报告》,同时中商产业研究院还提供产业大数据、产业情报、行业研究报告、行业白皮书、行业地位证明、可行性研究报告、产业规划、产业链招商图谱、产业招商指引、产业链招商考察&推介会、“十五五”规划等咨询服务。