2022-2027年中國基金行市場運行及業務創新戰略研究報告-中商產業研究院

內容概括

基金（Fund）有廣義和狹義之分，從廣義上說，基金是指為了某種目的而設立的具有一定數量的資金。主要包括信托投資基金、公積金、保險基金、退休基金，各種基金會的基金。人們平常所說的基金主要是指證券投資基金。截至2018年最后一個交易日，全國已發公募產品的基金管理公司131家，管理基金數量共5160只，管理資產凈值合計12.93萬億，規模較上一年末增加1.38萬億。在剔除貨基和短期理財債基后，公募基金資產規模總計4.86萬億，較上一年末增加0.38萬億。從公司規模排名來看，易方達再次拿下規模之王的稱號，而2018年的排位賽中，也有不少公司規模大漲排名迅速上升。截至2018年底，中國證券投資基金業協會已登記私募基金管理人24448家，較2017年末存量機構增加2002家，同比增長8.92%；已備案私募基金74642只，較2017年末在管私募基金數量增加8224只，同比增長12.38%；管理基金規模12.78萬億元，較2017年末增加1.68萬億元，同比增長15.12%。證券投資基金是一種集中資金、專業理財、組合投資、分散風險的集合投資方式。一方面，它通過發行基金份額的形式面向投資大眾募集資金；另一方面，將募集的資金，通過專業理財、分散投資的方式投資于資本市場。其獨特的制度優勢促使其不斷發展壯大，在金融體系中的地位和作用也不斷上升。

報告目錄

第一章中國基金市場發展概況

第一節基金行業簡介

一、基金基本介紹
二、基金的市場主體
三、基金與其他金融工具的比較
（一）基金與股票、債券的差異
（二）基金與銀行儲蓄存款的差異

第二節基金的類型分析

一、按募集方式分類
（一）公募基金
（二）私募基金
二、按運作方式分類
（一）開放式基金
（二）封閉式基金
三、按組織形式分類
（一）公司型基金
（二）契約型基金
四、按投資標的分類
（一）股票基金
（二）債券基金
（三）貨幣市場基金
（四）混合型基金
五、按投資目標分類
（一）成長型基金
（二）收入型基金
（三）平衡型基金
六、按資金來源和用途分類
（一）在岸基金
（二）離岸基金
七、特殊類型基金
（一）系列基金
（二）基金中的基金
（三）保本基金
（四）交易型開放式指數基金（ETF）
（五）上市開放式基金（LOF）

第三節基金發展概況分析

一、基金發展歷程分析
二、基金發展特點分析
三、基金發展地位及作用

第二章中國基金發展環境分析

第一節行業監管體制及政策環境

一、基金行業監管體系
（一）行業監管機構
（二）行業自律組織
（三）基金服務機構監管
（四）基金運作監管
（五）基金高管人員監管
二、基金行業政策法規
（一）《證券投資基金運作管理辦法》
（二）《證券投資基金托管業務管理辦法》
（三）《證券投資基金銷售管理辦法》
（四）《證券投資基金評價業務管理暫行辦法》
（五）《證券投資基金信息披露管理辦法》
（六）《證券投資基金管理公司管理辦法》
（七）《合格境內機構投資者境外證券投資管理試行辦法》
（八）《合格境外機構投資者境內證券投資管理辦法》
（九）《企業年金基金管理辦法》
三、新《證券投資基金法》修訂內容
（一）規范非公開募集基金運作，統一監管標準
（二）放寬機構準入、松綁基金業務運作
（三）新《證券投資基金法》規范基金服務機構
（四）防范業務風險，加強投資者保護
（五）強調自我約束和自律管理
四、《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法》

第二節宏觀經濟與金融環境

一、GDP增長情況分析
二、主要價格指數趨勢分析
三、貨幣供應量分析
四、社會融資規模分析
五、利率市場化分析

第三節主要證券市場發展環境

一、股票市場
二、債券市場
三、期貨市場

第四節金融改革背景下基金業發展趨勢

一、國家深化金融改革
二、基金行業改革創新分析
三、公募基金公司向現代財富管理機構轉型
四、其他資產管理機構邁向多元化經營
（一）證券公司
（二）保險資產管理公司
（三）期貨公司

第三章中國基金投資者調查分析

第一節個人基金投資者的基本屬性

一、個人基金投資者年齡構成
二、個人基金投資者性別比例
三、個人基金投資者受教育程度
四、個人基金投資者收入水平

第二節投資者金融資產配置情況

一、金融資產投資總規模
二、投資金額占家庭年收入的比重
三、主要投資產品
四、如何看待投資相關的費用在整體配置中的影響
五、是否需要投資顧問給您提供必要的資產配置服務
六、持有公募基金的家數
七、基金個人投資者盈虧情況

第三節投資者投資行為及基金認知

一、投資時間
二、投資心態
三、投資目的
四、投資者獲取信息方式
五、主要交易方式
六、購買基金的平臺
七、對互聯網金融產品的看法
八、如何看待與基金管理公司之間的關系
九、如何看待基金
十、基金個人投資者購買基金前是否閱讀招募說明書
十一、基金合同中最關注的條款
十二、如何看待目前基金費率
十三、傾向于何種基金收費費率方式
十四、買基金時投資者關注的幾個方面

第四節基金投資者滿意度

一、對基金管理公司基金信息披露的滿意度
二、對投資基金的回報的滿意度
三、對基金收取的管理費用比例的滿意度
四、對基金管理公司的運作合規性的滿意度
五、對基金管理公司提供的客戶服務的滿意度
六、對基金管理公司的投資能力的滿意度
七、對基金管理公司保護持有人利益的表現的滿意度
八、現有基金產品是否能夠滿足投資需求
九、對基金托管機構的滿意度
十、對基金銷售機構的滿意度
十一、對當前基金業監管水平的滿意度

第五節基金投資者教育

一、證券、基金、期貨知識水平
二、投資者教育形式偏好
三、銷售人員是否對風險承受能力做過測評
四、是否希望了解近年來新產品
五、最希望獲得的理財服務

第四章國外基金市場發展分析

第一節全球基金市場發展狀況分析

一、全球開放式基金發展情況
（一）開放式基金資產總規模
（二）開放式基金資產類別結構
（三）開放式基金凈銷售額
二、全球共同基金發展情況
（一）共同基金資產總規模
（二）共同基金資產類別結構
（三）共同基金凈銷售額

第二節美國共同基金發展狀況分析

一、美國投資公司總體情況
二、美國共同基金發展趨勢
三、美國共同基金費率繼續走低
四、美國共同基金持有人特征分析

第三節英國投資基金發展狀況分析

一、英國基金業監管體制
二、英國基金業的歷史變遷
三、英國投資基金的主要類型
四、英國投資基金業發展現狀
五、英國基金投資特色品種
第二篇市場主體篇

第五章基金投資人發展概況

第一節開放式基金投資者賬戶結構

第二節個人投資者持有開放式證券投資基金情況

第三節基金投資者交易情況分析

一、證券投資基金占比情況
二、證券投資基金收益情況
三、證券投資基金申購贖回情況
四、證券投資基金凈值變動趨勢情況

第四節投資者保護

一、證監會投資者保護局
二、我國投資者保護法
三、風險準備金及投訴渠道
（一）基金行業風險準備金
（二）基金投資人投訴渠道

第六章基金托管銀行發展概況

第一節基金托管人業務

一、基金托管人相關法律體系
二、基金托管人的職能
（一）基金托管銀行的基本職能
（二）基金托管銀行的增值服務
（三）基金托管銀行的擴展服務

第二節基金托管人業務規模

一、基金托管銀行托管概況
二、主要基金托管銀行情況
（一）中國工商銀行
（二）中國農業銀行
（三）中國銀行
（四）中國建設銀行
（五）交通銀行

第七章基金管理公司發展概況

第一節基金管理公司情況

一、境內基金管理公司數量
二、基金管理公司區域分布
三、基金管理公司分支機構
（一）在港設立分支機構
（二）子公司設立情況

第二節基金管理公司人員情況

一、從業人員總體情況
二、基金經理情況
（一）基金經理數量情況
（二）高學歷基金經理數量增加
（三）新任基金經理年輕化，且從業經驗較少
（四）基金經理人才流動情況
三、高級管理人員情況

第三節基金管理公司業務分析

一、管理公募證券投資基金
二、管理全國社會保障基金
三、管理企業年金
四、特定客戶資產管理業務

第四節基金管理公司規模分析

一、基金管理公司管理資產規模
二、基金管理公司資產排名情況

第八章基金服務機構發展概況

第一節基金銷售機構

一、基金銷售的法規體系
二、基金銷售機構的資格與職責
（一）基金銷售機構的資格
（二）基金銷售機構的職責
三、基金銷售機構保有規模
四、基金銷售機構的發展趨勢

第二節其他基金服務機構

一、注冊登記機構
二、律師事務所和會計師事務所
三、證券投資基金銷售支付結算機構
四、基金投資咨詢公司與基金評級機構
（一）基金投資咨詢公司
（二）基金評級機構
第三篇發展現狀篇

第九章中國公募基金運行狀況分析

第一節公募基金發行動態分析

一、新基金發行概況分析
二、新基金發行結構情況
（一）從基金產品類型看
（二）從基金公司、資管機構看
三、新發行基金明細分析
四、新發行基金存在的問題

第二節證券投資基金產品規模

一、基金市場總規模分析
二、各類型基金發展規模

第三節證券投資基金業績排名

一、股票型基金業績排名
二、混合型基金業績排名
三、債券型基金業績排名
四、QDII基金業績排名

第四節基金特色產品發展分析

一、分級基金
二、指數基金
三、債券型基金
四、貨幣市場基金
五、短期理財基金
六、QDII基金

第十章中國私募基金發展狀況分析

第一節私募基金發展概況分析

一、私募基金的特征
二、私募基金主要類型
三、私募基金的優越性
四、私募基金運作機制分析
（一）籌資模式
（二）運營模式
（三）獲利模式
（四）退出機制
五、私募基金組織形式分析
（一）公司式
（二）契約式
（三）虛擬式
（四）組合式
（五）有限合伙制
（六）信托制
六、私募基金主要費用分析

第二節私募基金發展現狀分析

一、各派私募基金對比分析
（一）公募派
（二）券商派
（三）民間派
二、私募基金發展規模分析
三、私募基金凈值排名情況
四、首批私募基金公司牌照
五、私募基金發展存在問題
六、私募基金發展策略分析

第三節陽光私募發展現狀分析

一、陽光私募發行數量及類型統計
（一）陽光私募發行數量分析
（二）陽光私募發行規模分析
（三）陽光私募發行類型結構
二、信托公司發行情況統計

第四節私募基金行業發展趨勢

第十一章中國對沖基金策略現狀分析

第一節對沖基金發展狀況分析

一、對沖基金發展背景分析
二、對沖基金發展現狀分析
（一）對沖基金產品發行數量
（二）不同策略產品發行情況
（三）不同類型產品發行情況
三、對沖基金發展趨勢分析

第二節對沖基金策略類型現狀

一、股票策略
（一）股票策略產品成立情況
（二）股票策略產品子策略分布
（三）股票策略產品收益分布情況
（四）股票策略對沖基金收益率TOP10
二、相對價值策略
（一）相對價值策略產品情況
（二）相對價值策略對沖基金收益率TOP10
三、債券策略
四、管理期貨
（一）管理期貨策略產品情況
（二）管理期貨策略產品收益率情況
五、宏觀策略
（一）宏觀策略對沖基金產品
（二）宏觀策略對沖基金業績表現
六、事件驅動策略
七、組合基金
八、復合策略

第三節對沖基金發展狀況分析

一、信托
二、公募專戶
三、期貨專戶
四、自主發行對沖基金
五、有限合伙對沖基金
六、券商集合理財
七、中國背景海外對沖基金

第四節經濟新常態對私募基金行業發展的影響

第十二章中國證券投資基金財務情況

第一節證券投資基金的管理費收入

一、基金管理費收入統計
二、基金公司按規模分管理費收入
三、基金公司按產品分管理費收入

第二節證券投資基金托管費收入

第三節證券投資基金銷售費用收入

第十三章中國證券投資基金行業投資策略

第一節傳統周期性行業結構性機會

一、建材行業
（一）行業概覽
（二）市場規模
（三）發展前景
二、鋼鐵行業
（一）行業概覽
（二）盈利能力
（三）發展前景
三、電力設備
（一）行業概覽
（二）市場規模
（三）發展前景
四、化工新材料
（一）行業概覽
（二）市場規模
（三）發展前景

第二節消費升級產品結構優化機會

一、乳品
二、家電
三、汽車
四、休閑旅游

第三節產業結構調整及技術升級機會

一、5G通訊
二、軌道交通
三、智慧城市
四、智能穿戴

第四節行業改革創新主題投資機會

一、金融改革
二、國企改革
三、財稅改革
四、資源價格改革
第四篇企業運營篇

第十四章中國基金管理公司運營分析

第一節公募基金管理公司運營分析

一、華夏基金管理有限公司
（一）企業基本情況介紹
（二）企業基金產品分析
（三）企業經營指標分析
（四）企業發展優勢分析
（五）企業發展動態分析
二、天弘基金管理有限公司
（一）企業基本情況介紹
（二）企業基金產品分析
（三）企業經營指標分析
（四）企業發展優勢分析
（五）企業發展動態分析
三、嘉實基金管理有限公司
（一）企業基本情況介紹
（二）企業基金產品分析
（三）企業代表產品分析
（四）企業發展優勢分析
（五）企業發展動態分析
四、易方達基金管理有限公司
（一）企業基本情況介紹
（二）企業基金產品分析
（三）企業經營指標分析
（四）企業發展優勢分析
（五）企業發展戰略分析
五、南方基金管理有限公司
（一）企業基本情況介紹
（二）企業基金產品分析
（三）企業經營指標分析
（四）企業發展優勢分析
（五）企業發展動態分析
六、中銀基金管理有限公司
（一）企業基本情況介紹
（二）企業基金產品分析
（三）企業經營指標分析
（四）企業發展優勢分析
（五）企業發展動態分析

第二節私募基金管理公司運營分析

一、上海重陽投資管理股份有限公司
（一）企業基本情況介紹
（二）企業基金產品分析
（三）企業代表產品分析
（四）企業發展優勢分析
（五）企業發展動態分析
二、富舜資產管理（上海）有限公司
（一）企業基本情況介紹
（二）企業基金產品分析
（三）企業發展優勢分析
（四）企業發展動態分析
三、深圳民森投資有限公司
（一）企業基本情況介紹
（二）企業基金產品分析
（三）企業代表產品分析
（四）企業發展優勢分析
四、平安道遠投資管理（上海）有限公司
（一）企業基本情況介紹
（二）企業基金產品分析
（三）企業發展優勢分析
（四）企業發展戰略分析
第五篇發展創新篇

第十五章中國基金創新發展方向分析

第一節基金公司治理結構創新

一、基金管理公司的治理結構
（一）總體要求
（二）公司治理的基本原則
（三）獨立董事制度
（四）督察長制度
二、國外基金公司治理結構借鑒
（一）外部管理模式的公司型基金
（二）內部管理模式的公司型基金
（三）公司型基金可減輕管理人與持有人利益沖突
（四）國外基金公司治理結構給我國的啟示

第二節基金公司投資業績及管理創新

一、基金公司投資策略創新
（一）縱向投資分散化策略
（二）投資多元化策略
二、基金公司管理模式創新
（一）基金公司組織結構創新
（二）基金公司收費模式創新
（三）基金公司人才戰略創新

第三節基金公司業務領域拓展創新

一、基金理財創新方向
（一）理財產品基金化
（二）“對接銀行+承接信托”
二、養老產品管理創新
（一）混合化
（二）優惠稅收
三、基金公司專戶理財
（一）基金專戶業務資格
（二）基金專戶開戶數量
（三）基金專戶理財現狀
（四）基金專戶發展方向
四、全國社會保障基金
（一）社保基金資金來源
（二）社保基金投資管理辦法
（三）社保基金發展規模分析
（四）社保基金業務前景分析

第十六章中國基金產品調整及創新分析

第一節基金產品結構調整及趨勢

一、促進股債基金平衡發展
二、股票基金越來越精細化
三、混合基金變得更加靈活
四、債券基金投資標的逐步細分

第二節債券型基金發展與創新

一、債券型基金發展現狀分析
二、債券型基金發展建議分析
（一）完善債券型基金考核機制
（二）細化債券型基金分類，明確產品定位
（三）發展“分紅”型債券型基金
三、債券型基金的發展方向
（一）投資市場細分化的債券型基金
（二）封閉式運作債券型基金
（三）投資策略多樣化的債券型基金
四、債券型基金創新產品分析
（一）主題化
（二）封閉化
（三）結構化

第三節貨幣型基金市場創新分析

一、貨幣型基金創新方向分析
二、首只交易型貨幣基金分析
三、互聯網金融背景下基金產品創新
四、余額寶推進中國基金業改革創新

第四節證券投資基金創新產品分析

一、證券交易所交易基金（ETF）
（一）黃金ETF基金
（二）行業ETF基金
（三）行業分級基金
二、上市開放式基金（LOF）
三、傘形基金（Umbrella Funds）
四、基金的基金（FOF）
五、指數型基金
（一）風格指數型基金
（二）主題指數型基金
（三）策略指數型基金
六、量化基金

第五節 CTA基金市場現狀及前景

一、CTA基本介紹
二、國內市場方興未艾
三、程序化趨勢交易成主流
四、吸引高凈值客戶配置

第十七章中國基金營銷創新及服務網絡化

第一節基金營銷創新方向及借鑒

一、國外基金營銷渠道借鑒
（一）美國基金營銷渠道借鑒
（二）英國基金營銷渠道借鑒
二、國內基金營銷渠道創新方向
（一）瞄準保證金的新貨基
（二）聯手第三方創新銷售渠道
（三）浮動費率吸引投資者

第二節基金營銷傳統渠道創新

一、基金公司營銷創新
二、銀行銷售渠道創新
三、券商代銷渠道創新
四、第三方基金網上銷售
（一）流量派
（二）研究派
（三）定制派

第三節基金營銷互聯網渠道創新

一、基金“觸網”發展階段
（一）嘗試性階段
（二）高速發展階段
（三）整固階段
（四）基金互聯網營銷時代
二、基金“觸電”三大模式
（一）淘寶開店模式
（二）微信模式
（三）大數據模式
三、基金營銷創新態勢分析
（一）攜手第三方合作創新
（二）創新產品市場受寵
（三）多元渠道競爭互補

第四節基金管理服務網絡化分析

版權聲明

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