2015-2020年中國公司債券行業預測及投資策略研究報告-中商產業研究院

內容概括

公司債券是指公司依照法定程序發行的，約定在一定期限還本付息的有價證券。公司債券是公司債的表現形式，基于公司債券的發行，在債券的持有人和發行人之間形成了以還本付息為內容的債權債務法律關系。因此，公司債券是公司向債券持有人出具的債務憑證。　2012年全年債券市場保持了平穩有序的運行態勢，公司信用類債券發展勢頭強勁。就市場規模而言，2012年債券市場發行量約8萬億元，同比增長25%，政府債券發行約1.7萬億元，較2011年略有減少；公司信用類債券發行約3.8萬億元，同比增長60%。截至2012年底，債券市場存量約為25萬億元，其中通過交易商協會注冊發行的非金融企業債務融資工具存量突破4.2萬億元。在信貸增速保持穩定而國民經濟對融資需求日益渴望的背景下，債券市場快速健康發展，有力地支持了國民經濟發展，充分發揮了促進經濟結構調整、落實國家重大發展戰略的積極作用。2011年，企業債券融資在社會融資總量的占比為10.6%，達到歷史最高值，較十年前提高了8.8個百分點。2012年，企業債券融資占比再上新臺階，截至11月份，當年企業債券融資規模2.04萬億元，在社會融資總量的占比達到14.4%，較2011年末再度增加3.8個百分點，直接融資占比進一步提高，我國資本市場繼續向多層次目標邁進。按照國際清算銀行最新公布的數據，我國債券市場存量為34072億美元、企業債券存量為6659億美元，在全球僅次于美國的263905億美元和34301億美元，以及日本的140506億美元和8605億美元，排名第三。
過去的十年間，通過大力發展債券市場，我國融資結構過度依賴貸款的狀況得以改善，社會融資結構優化的積極作用已初步體現。從資源配置的角度看，債券市場的發展使得風險與收益的對接更直接，債券市場覆蓋范圍更廣，在優化金融生態環境的同時提高了資源配置的效率。從宏觀調控的角度看，債券市場體現出了更為直接和精確的調控效果，同時在盡可能較少影響新增貨幣量的同時激發了存量貨幣的效能，有效配合了貨幣政策的實施，實現了促進經濟增長和管理通貨膨脹之間的平衡。2013年是“十二五”規劃繼往開來的一年，債券市場將繼續朝市朝、規范化的方向發展，進一步提升對國民經濟增長和經濟結構戰略調整的促進作用。債券市場已經基本完成了第一階段的基礎性產品創新，形成了豐富的產品結構，適應于不同實體企業的融資需求，為各類實體企業提供了多元化的融資工具，2012年全年債券市場凈融資額4.6萬億元，其中為非金融企業提供凈融資2.3萬億元。目前，能源、交通、金屬、電信、制造、農業、汽車等關系國計民生的基礎性產業均已通過債券市場進行融資，并成為債券市場的重要發行主體，有效地支持了相關產業的發展與升級。此外，為推進城鎮化建設，2012年企業債券發行規模超過萬億元。

報告目錄

第一章公司

第一節公司債券概述

一、公司債券概念

二、公司債券組成要素

三、公司債券分類

四、公司債券歷史

第二節公司債券應用特點

一、公司債券特點

二、公司債券應用分析

三、公司債券作用地位分析

第三節公司債券行業結構分析

一、公司債券產業鏈上游分析

二、公司債券產業下游分析

三、公司債券成本構成

第二章 2012年中國公司債券行業市場發展環境分析

第一節 2012年全球環境分析

一、經濟環境分析

二、社會環境分析

三、政策環境分析

四、研發環境

第二節 2012年中國經濟環境分析

一、國民經濟運行情況分析

二、消費價格指數CPI、PPI分析

三、全國居民收入情況解讀

四、2008-2012年恩格爾系數分析

五、2008-2012年工業發展形勢走勢

六、固定資產投資情況

七、2008-2012年對外貿易進出口分析

第三節 2012年中國公司債券行業政策環境分析

一、與公司債券相關的監管機構

二、與公司債券相關的政策法規

三、其公司債券相關的法律法規

四、國外公司債券政策法規

第四節 2012年中國公司債券行業社會環境分析

一、人口環境分析

二、教育情況分析

三、文化環境分析

四、生態環境分析

五、中國城鎮化率

六、居民消費觀念和習慣分析

第五節 2012年中國公司債券行業技術環境分析

第三章全球公司債券行業發展分析

第一節全球公司債券行業市場發展分析

一、公司債券市場現狀分析

二、公司債券市場結構解析

三、公司債券模式分析

四、全球公司債券的改革分析

第二節美國公司債券產業運行概況

一、美國公司債券市場分析

二、美國公司債券市場特點

三、美國公司債券市場借鑒分析

四、美國公司債券發展趨勢

第三節德國公司債券產業運行概況

一、德國公司債券市場分析

二、德國公司債券市場特點

三、德國公司債券市場借鑒分析

四、德國公司債券發展趨勢

第四節英國公司債券產業運行概況

一、英國公司債券市場分析

二、英國公司債券市場特點

三、英國公司債券市場借鑒分析

四、英國公司債券發展趨勢

第五節法國公司債券產業運行概況

一、法國公司債券市場分析

二、法國公司債券市場特點

三、法國公司債券市場借鑒分析

四、法國公司債券發展趨勢

第六節日本公司債券產業運行概況

一、日本公司債券市場分析

二、日本公司債券市場特點

三、日本公司債券市場借鑒分析

四、日本公司債券發展趨勢

第七節韓國公司債券產業運行概況

一、韓國公司債券市場分析

二、韓國公司債券市場特點

三、韓國公司債券市場借鑒分析

四、韓國公司債券發展趨勢

第四章中國公司債券發展現狀分析

第一節公司債券行業發展概況

一、中國公司債券行業的現狀

二、中國公司債券行業發展的階段

二、中國公司債券行業存在的問題

三、中國公司債券行業的發展趨勢

四、公司債券行業的最新動態

第二節 2012年中國公司債券行業發展狀況

一、2012年中國公司債券行業發展回顧

二、2012年公司債券行業發展特點分析

三、2012年中國公司債券行業市場分析

第三節中國公司債券行業供需分析

一、2012年中國公司債券行業企業數量分析

二、2012年公司債券行業從業人員分析

二、2012年中國公司債券行業資產規模分析

第四節 2012年中國公司債券行業經營分析

一、公司債券行業收入結構分析

二、公司債券行業成本費用分析

三、公司債券行業盈利分析

第五節公司債券行業發展動態聚焦

第五章公司債券行業政策分析

第一節現行發展政策分析

一、“十二五規劃”對公司債券行業的影響分析

二、“城鎮化”對公司債券行業影響分析

三、國家對公司債券行業的規劃分析

三、最新政策動向分析

第二節公司債券行業監管政策分析

一、現行的政策分析

二、現行政策的不足

三、行業監管分析

四、未來的政策趨勢

第二部分市場競爭格局

第六章中國公司債券行業市場分析

第一節中國公司債券行業市場綜述

一、中國公司債券行業市場現狀

二、中國公司債券行業市場結構分析

三、公司債券行業市場規模分析

四、公司債券行業趨勢分析

五、2015-2020年公司債券行業的市場空間預測

第二節 2012年公司債券行業市場分析

一、2012年公司債券行業市場供給分析

二、2012年公司債券行業市場需求分析

三、2012年公司債券行業市場規模分析

四、2012年市場結構格局分析

五、市場渠道分析

六、公司債券行業市場發展策略

第三節公司債券行業市場動態解析

第七章公司債券行業競爭分析

第一節行業集中度分析

一、市場集中度分析

二、企業集中度分析

三、區域集中度分析

第二節中國公司債券行業競爭格局綜述

一、2012年公司債券行業集中度

二、2012年公司債券行業競爭程度

三、2012年公司債券行業競爭格局

第三節 2015-2020年中國公司債券行業競爭分析及預測

一、2011年公司債券市場競爭情況分析

二、2012年公司債券市場競爭形勢分析

三、2015-2020年集中度分析及預測

四、2015-2020年SWOT分析及預測

五、2015-2020年進入退出狀況分析及預測

六、2015-2020年生命周期分析及預測

第八章重點交易所分析

第一節

上海證券交易所發展分析

一、公司債券發展環境分析

三、公司債券現狀分析

四、公司債券競爭情況分析

五、公司債券發展前景分析

第二節深圳證券交易所行業發展分析

一、公司債券發展環境分析

三、公司債券現狀分析

四、公司債券競爭情況分析

五、公司債券發展前景分析

第九章公司債券行業相關

第一節金融市場分析

一、金融市場概況分析

二、“十二五規劃”對金融的影響

三、金融市場運行分析

四、金融發展存在的問題

五、金融市場前景分析

第二節 2011-2013年2月金融市場分析

一、2011年金融市場情況

二、2012年金融市場情況

三、2013年2月金融市場情況

第三節金融發展策略分析

一、金融市場定位分析

二、金融相關政策解讀

三、金融發展趨勢分析

第四節金融最新動態

第十章公司債券行業國內重點企業分析

第一節中國銀行

一、企業概況

二、競爭優勢分析

三、2008-2012年經營狀況

四、2015-2020年發展戰略

第二節

農業銀行

一、企業概況

二、競爭優勢分析

三、2008-2012年經營狀況

四、2015-2020年發展戰略

第三節工商銀行

一、企業概況

二、競爭優勢分析

三、2008-2012年經營狀況

四、2015-2020年發展戰略

第四節建設銀行

一、企業概況

二、競爭優勢分析

三、2008-2012年經營狀況

四、2015-2020年發展戰略

第五節交通銀行

一、企業概況

二、競爭優勢分析

三、2008-2012年經營狀況

四、2015-2020年發展戰略

第六節中銀國際

一、企業概況

二、競爭優勢分析

三、2008-2012年經營狀況

四、2015-2020年發展戰略

第七節國泰君安

一、企業概況

二、競爭優勢分析

三、2008-2012年經營狀況

四、2015-2020年發展戰略

第八節國信證券

一、企業概況

二、競爭優勢分析

三、2008-2012年經營狀況

四、2015-2020年發展戰略

第九節招商證券

一、企業概況

二、競爭優勢分析

三、2008-2012年經營狀況

四、2015-2020年發展戰略

第十節中信證券

一、企業概況

二、競爭優勢分析

三、2008-2012年經營狀況

四、2015-2020年發展戰略

第十一章細分行業分析

第一節普通公司債券行業分析

一、普通公司債券行業發展現狀

二、普通公司債券行業發展前景分析

三、普通公司債券行業發展焦點

四、普通公司債券行業存在弊端

五、普通公司債券行業發展趨勢分析

第二節改組公司債券行業分析

一、改組公司債券行業發展現狀

二、改組公司債券行業發展前景分析

三、改組公司債券行業發展焦點

四、改組公司債券行業存在弊端

五、改組公司債券行業發展趨勢分析

第三節利息公司債券行業分析

一、利息公司債券行業發展現狀

二、利息公司債券行業發展前景分析

三、利息公司債券行業發展焦點

四、利息公司債券行業存在弊端

五、利息公司債券行業發展趨勢分析

第四節延期公司債券行業分析

一、行業發展現狀

二、行業發展前景分析

三、行業發展焦點

四、行業存在弊端

五、行業發展趨勢分析

第三部分行業預測

第十二章公司債券行業投資機會與風險

第一節公司債券行業投資效益分析

一、2010-2012年公司債券行業投資狀況分析

二、2015-2020年公司債券行業投資效益分析

三、2015-2020年公司債券行業投資市場空間預測

四、2015-2020年公司債券行業的投資方向

五、2015-2020年公司債券行業投資的建議

六、新進入者應注意的障礙因素分析

第二節影響公司債券行業發展的主要因素

一、2015-2020年影響公司債券行業運行的有利因素分析

二、2015-2020年影響公司債券行業運行的穩定因素分析

三、2015-2020年影響公司債券行業運行的不利因素分析

四、2015-2020年我國公司債券行業發展面臨的挑戰分析

五、2015-2020年我國公司債券行業發展面臨的機遇分析

第三節公司債券行業投資風險及控制策略分析

一、2015-2020年公司債券行業市場風險及控制策略

二、2015-2020年公司債券行業政策風險及控制策略

三、2015-2020年公司債券行業經營風險及控制策略

四、2015-2020年公司債券同業競爭風險及控制策略

五、2015-2020年公司債券行業其他風險及控制策略

第四部分投資戰略

第十三章公司債券行業投資戰略研究

第一節公司債券行業發展戰略研究

一、戰略綜合規劃

二、業務組合戰略

三、區域戰略規劃

四、產業戰略規劃

五、營銷品牌戰略

六、競爭戰略規劃

第二節對公司債券品牌的戰略思考

一、企業品牌的重要性

二、公司債券實施品牌戰略的意義

三、公司債券企業品牌的現狀分析

四、公司債券企業的品牌戰略

五、公司債券品牌戰略管理的策略

第三節公司債券行業投資戰略研究

一、2012年公司債券行業投資戰略

二、2013年公司債券行業投資戰略

三、2015-2020年公司債券行業投資戰略

四、2015-2020年細分行業投資戰略

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