2012年版中國企業IPO上市指導及并購整合策略全景研究報告

【導讀】

【報告描述】：

內容簡介

　2011年全年中國企業上市有所下滑，融資額與上市數量均較2010年有所降低。在海外13個市場和境內3個市場上，2011年全年共有611家企業上市完成613起IPO，合計總融資1,283.56億美元，平均單支IPO融資2.09億美元。2012年上半年，全球共有229家企業上市，其中，中國企業共有128家在境內外市場上市，占全球IPO總數的55.9%。中國企業上市融資總額共計145.65億美元，占全球融資總額的33.1%，平均每家企業融資1.14億美元。2012年上半年，發審委共計召開124次發審會，審核公司187家。其中154家企業首發獲通過，占比82.35%；首發未通過企業27家，占比14.44%；其他表決6家（取消審核5家，暫緩表決1家），占比3.21%。

　　2011年，中國的并購市場在中國經濟的強勁發展和產業整合的加速的大環境下，實現了火爆增長的態勢，并購活躍度和并購金額創下六年以來的歷史新高。數據顯示，中國并購市場共完成1,157起并購交易，披露價格的985起并購交易總金額達到669.18億美元。與2010年完成的622起案例相比，同比增長高達86.0%，并購金額同比增長92.3%。2012年上半年，在全球經濟低迷，中國市場發展放緩的大環境下，并購案例數量和交易金額雙雙回落。2012年上半年中國并購市場共完成案例422起，披露金額的案例占366起，交易總金額約286.48億美元；與2011同期相比，并購案例數下滑21.3%，并購金額減少22.03%。

　　對于2012年中國企業IPO數量下降的形勢，多次強調不采用行政手段暫停IPO的證監會，稱這說明市場約束正在對發行上市的企業數量和規模進行自主調節。認為這樣的空窗期不等于新增IPO申請需求減少。這是因為7月份屬于中報披露期，很多企業需要補充相關資料。事實上，國內企業上市的需求依然強烈，即便新三板建立后將有利于分流交易所市場發行上市壓力，但兩者的融資功能和造富能力差別較大，短期內交易所市場投資者的受益有限。市場回暖或迎來IPO速度同步加快。A股市場定位不改變，融資功能放在第一位，投資功能處于從屬地位，IPO壓力很難告別有增無減。看到熊市中IPO的執著，令人擔心市場好轉后的提速。假如三季度股指隨著經濟增速的好轉而反彈，IPO不是沒有提速的可能。對于上半年A股IPO的同比大幅減少，預測，下半年A股的IPO將會有反彈，預計募資額會達到上半年的3倍左右。

　　本研究咨詢報告由公司領銜撰寫，在大量周密的市場調研基礎上，主要依據了國家統計局、國家經濟信息中心、中國證券監督管理委員會、中國證券業協會、國內外相關報刊雜志的基礎信息以及企業IPO上市專業研究單位等公布和提供的大量資料。首先介紹企業IPO上市的定義、流程等，然后分析企業IPO上市的數量、融資等現狀以及企業IPO上市被否的原因，接著分析企業并購整合市場運行情況。重點監測企業IPO上市和并購的實時數據和事件，同時對于相關的中小板和創業板IPO進行分析，最后結合IPO市場的形勢和前景分析為企業提供IPO上市的全盤概況，同時對企業IPO上市進行全面的參考分析。本報告是企業選擇IPO上市時機、IPO上市運作流程、IPO上市風險預警以及成功上市整體規劃的戰略參考報告。

目 錄
CONTENTS

第一部分 IPO市場運行分析
第一章 中國企業IPO上市概述 1
第一節 企業IPO上市相關概述 1
一、企業IPO定義 1
二、企業IPO估值模型 1
三、企業IPO審核流程 2
四、企業IPO詢價機制 6
五、企業IPO優劣因素 6
六、企業IPO相關建議 7
七、企業IPO相關資料 9
八、企業IPO參與角色 9
第二節 國內上市主要條件 10
一、國內主板首次公開發行上市的主要條件 10
二、中小板概況與上市的基本條件 11
三、創業板概況與上市的基本條件 12
四、企業IPO上市的準備工作 15
五、企業上市的財務問題分析 18

第二章 中國企業IPO上市政策環境分析 28
第一節 主要政策概況 28
一、首次公開發行股票并上市管理辦法 28
二、首次公開發行股票并在創業板上市管理暫行辦法 39
三、上市公司證券發行管理辦法 47
四、公司債券發行試點辦法 64
五、證券發行與承銷管理辦法 71
第二節 政策形勢分析 84
一、IPO預披露時間或再提前半年 84
二、"IPO定價新政"解讀 84
三、IPO面臨"地毯式"監督關 86
四、IPO財務審核工作思路 88
五、IPO企業迎預披露新政措施 91

第三章 中國企業IPO市場分析 94
第一節 IPO整體市場經濟運行概況 94
一、2008-2012年中國企業IPO數量與融資金額統計 94
二、2008-2012年VC/PE支持的中國企業IPO數量和融資金額統計 98
三、2008-2012年中國企業上海證券交易所IPO數量和融資金額統計 100
四、2008-2012年中國企業深圳中小板IPO數量和融資金額統計 101
五、2008-2012年中國企業深圳創業板IPO數量和融資金額統計 103
六、2008-2012年中國企業香港主板IPO數量和融資金額統計 104
七、2008-2012年中國企業紐約證券交易所IPO數量和融資金額統計 105
第二節 2011-2012年IPO市場綜述 106
一、2011年IPO市場回顧 106
1、2011年中國IPO市場綜述 107
2、2011年中國IPO企業被否情況分析 116
二、2012年IPO市場現狀 124
1、2012年上半年全球股本市場表現分析 124
2、2012年上半年香港IPO市場表現再現低迷 126
3、2012年上半年IPO市場分析 127
4、2012年上半年IPO被否原因分析 134
三、2012年IPO細分市場現狀 144
1、2012年上半年中國中小板IPO市場分析 144
2、2012年上半年中國創業板IPO市場分析 173
3、2012年上半年LP市場分析 196
第三節 2012年IPO市場問題分析 201
一、2012年IPO市場放緩 201
二、2012年IPO市場放緩原因分析 204
三、2012年企業IPO上市挑戰分析 205
四、2012年企業IPO上市風險分析 207
五、2012年IPO市場問題分析 209
第四節 2012年IPO市場形勢分析 212
一、2012年IPO市場機制環境分析 212
二、2012年企業IPO上市融資結構變化分析 215
三、2012年IPO市場變化分析 216

第四章 中國IPO市場監測分析 220
第一節 2012年IPO上市運行現狀 220
一、2012年1月中國企業IPO上市統計 220
二、2012年2月中國企業IPO上市統計 225
三、2012年3月中國企業IPO上市統計 230
四、2012年4月中國企業IPO上市統計 236
五、2012年5月中國企業IPO上市統計 242
六、2012年6月中國企業IPO上市統計 248
七、2012年7月中國企業IPO上市統計 253
第二節 2012年IPO上市事件運行現狀 260
一、2012年1月主要上市事件 260
二、2012年2月主要上市事件 261
三、2012年3月主要上市事件 263
四、2012年4月主要上市事件 267
五、2012年5月主要上市事件 269
六、2012年6月主要上市事件 271
七、2012年7月主要上市事件 274
八、2012年8月主要上市事件 277

第二部分 IPO相關市場運行分析
第五章 中國VC/PE市場分析 280
第一節 2011年VC/PE市場綜述 280
一、2011年VC/PE投資回顧 280
二、2011年VC/PE募資回顧 289
第二節 2012年VC/PE市場概述 297
一、2012年上半年VC/PE投資現狀 297
二、2012年上半年VC/PE募資現狀 305

第六章 中國VC/PE市場監測分析 316
第一節 2012年VC/PE市場運行現狀 316
一、2012年1月VC/PE市場統計 316
二、2012年2月VC/PE市場統計 322
三、2012年3月VC/PE市場統計 328
四、2012年4月VC/PE市場統計 334
五、2012年5月VC/PE市場統計 341
六、2012年6月VC/PE市場統計 347
七、2012年7月VC/PE市場統計 354
第二節 2012年募資事件運行現狀 362
一、2012年1月主要募資事件 362
二、2012年2月主要募資事件 362
三、2012年3月主要募資事件 363
四、2012年4月主要募資事件 363
五、2012年5月主要募資事件 364
六、2012年6月主要募資事件 365
七、2012年7月主要募資事件 366
八、2012年8月主要募資事件 367

第三部分 IPO市場前景分析
第七章 中國IPO市場發展預測 368
第一節 2012年IPO市場發展前景 368
一、2012年IPO市場發展潛力預測 368
二、2012年IPO市場融資潛力預測 368
三、2012年IPO市場發展前景預測 369
第二節 2012年IPO市場發展趨勢 372
一、IPO數量和并購額成為融資市場最佳預測指標 372
二、2012年香港IPO市場發展趨勢 373
三、2012年A股IPO市場發展趨勢 374
第三節 2012年IPO市場發展預測 374
一、2012年IPO市場走勢預測 374
1、2012年IPO宗數預測 374
2、2012年IPO市盈率預測 375
二、2012年IPO重點行業發展預測 375
1、2012年銀行業IPO預測 376
2、2012年文化業IPO預測 377
三、2012年IPO機遇與挑戰 377

第四部分 并購市場運行分析
第八章 企業并購整合概述 379
第一節 企業并購整合相關概述 379
一、企業并購定義 379
二、企業并購理論 379
三、企業并購的形式 382
四、企業并購的歷史發展 384
第二節 企業并購的動因分析 386
一、并購的動因基本面分析 386
二、企業并購的效應動因 387
三、企業并購的一般動因 388
四、企業并購的財務動因 391
第三節 企業并購的風險分析 393
一、融資風險 394
二、資產不實風險 394
三、反收購風險 394
四、營運風險 394
五、稅務風險 395
六、降低企業并購風險的策略 397
第四節 企業并購的程序分析 398
一、企業并購的一般程序 398
二、一般企業的并購程序 399
三、企業并購操作步驟明細說明 400
第五節 企業并購的總結分析 405
一、企業并購的實質 405
二、企業并購的誤區 405
三、企業并購整合的注意問題 407
四、企業并購評價及其應用 413

第九章 中國并購市場分析 415
第一節 2011-2012年并購市場綜述 415
一、2011年并購市場回顧 415
1、并購數量和并購金額翻倍增長 415
2、跨國并購強勢增長 416
3、能源及礦產、房地產、機械制造行業并購"三足鼎立" 418
4、VC/PE并購逆勢上揚 420
二、2012年并購市場現狀 422
1、國內并購和外資并購下降 423
2、機械制造行業并購領先 427
3、VC/PE并購金額和數量下降 428
第二節 2011-2012年并購市場分析 430
一、2012年A股市場概況 430
二、中國資本市場并購交易驅動因素 434
三、歷史上中國資本市場并購的制約因素 435
四、機械制造引領中國市場并購重組 436

第十章 中國海外并購市場分析 439
第一節 2011-2012年海外并購市場分析 439
一、2011年海外并購市場回顧 439
二、2012年海外并購市場現狀 442
三、海外并購市場變化分析 444
四、海外并購還需PE推動 445
五、中國零售商海外并購加快 446
第二節 海外并購風險分析 447
一、中國企業海外并購基本風險分析 447
二、中國企業海外并購各環節 風險分析 449
三、中國企業海外并購風險防范分析 452
第三節 中國關于外資并購的政策法規分析 454
一、概說 454
二、中國關于外資并購的政策法規發展軌跡綜述 455
三、對中國關于外資并購的政策、法規的建議 471
第四節 中國企業海外并購相關政策分析 473
一、繼續落實"走出去"戰略 473
二、外匯管理政策 474
三、金融政策 474
四、國家安全政策 475
五、信息服務政策 476
六、法律保障制度 476
第五節 中國企業海外并購前景分析 477
一、中央企業海外并購前景分析 477
二、民營企業海外并購前景分析 478
三、中國海外并購的趨勢分析 479
第六節 中國企業海外并購的對策建議 480
一、提高企業的競爭力 480
二、了解東道國的相關政策法律狀況 482
三、提高戰略意識和溝通技能 483
四、增強跨文化意識和跨國整合能力 483
五、重視海外并購后的勞工權益保障 484
六、加強國際化人才培訓 484

第十一章 中國并購市場監測分析 485
第一節 2012年并購市場運行現狀 485
一、2012年1月中國并購市場統計 485
二、2012年2月中國并購市場統計 488
三、2012年3月中國并購市場統計 492
四、2012年4月中國并購市場統計 495
五、2012年5月中國并購市場統計 499
六、2012年6月中國并購市場統計 502
七、2012年7月中國并購市場統計 505
第二節 2012年并購事件運行現狀 509
一、2012年1月主要并購事件 509
二、2012年2月主要并購事件 510
三、2012年3月主要并購事件 511
四、2012年4月主要并購事件 512
五、2012年5月主要并購事件 513
六、2012年6月主要并購事件 514
七、2012年7月主要并購事件 516
八、2012年8月主要并購事件 516

第十二章 中國并購市場競爭分析 518
第一節 2011-2012年外資并購市場競爭現狀 518
一、外資并購市場競爭現狀 518
二、外資并購的競爭政策現狀 519
三、外資并購存在的主要問題 520
四、外資并購的政策建議 522
第二節 2011-2012年外資并購市場競爭分析 525
一、并購市場公平競爭環境分析 525
二、并購市場競爭力分析 527

第五部分 并購市場發展趨勢與策略研究
第十三章 新形勢下并購財務操作及資產評估處理 528
第一節 目標企業價值評估的必要性以及存在的問題 528
一、目標企業價值評估的必要性 528
二、中國目標企業價值評估存在的問題 530
第二節 國內外企業并購中目標企業價值評估理論與方法述評 531
一、國外企業并購中目標企業價值評估理論與方法述評 531
二、國內企業并購中目標價值評估理論與方法研究述評 533
第三節 并購及其對目標企業價值的影響 534
一、企業并購及其效應的產生 534
二、協同效應及其對目標企業價值的影響 535
第四節 目標企業價值的識別 538
一、目標企業價值識別的內容和范圍 538
二、目標企業價值識別的步驟 539
第五節 目標企業價值影響因素的分析 540
一、影響目標企業價值的外部因素 540
二、影響目標企業價值的內部諸因素 541
第六節 目標企業價值評估中成本法的運用 543
一、運用成本法對目標企業價值的評估 543
二、成本法評估并購中目標企業價值的優、缺點分析 545
第七節 目標企業價值評估中市場法的運用 547
一、市場法的兩種具體方法 548
二、運用市場法對目標企業價值評估的局限性 549
第八節 目標企業價值評估中收益法的運用 551
一、運用收益法時參數的估算 551
二、運用收益法對目標企業價值評估應注意的問題 557
第九節 目標企業價值評估中實物期權法的運用 558
一、知識經濟和實物期權法 558
二、運用實物期權法對目標企業價值評估的可行性分析 559
三、實物期權法在目標企業價值評估中的具體應用 561
第十節 目標企業價值評估方法的比較與選擇 563
一、各種評估方法運用條件的比較 563
二、評估方法的選擇 564

第十四章 中國并購市場發展趨勢預測 566
第一節 2012年并購市場發展前景預測 566
一、2012年并購市場前景分析 566
二、2012年并購基金市場前景分析 566
三、2012年民營企業海外并購前景分析 567
第二節 2012年并購市場發展趨勢預測 569
一、2012年后并購時代的市場趨勢 569
二、2012年中國企業并購發展趨勢 569
三、2012年外資并購發展趨勢預測 572

第十五章 中國并購行業發展策略分析 580
第一節 并購市場發展策略研究 580
一、企業并購注意的問題研究 580
二、企業并購決策的基本原則 581
三、目標公司分析 582
四、目標公司價值估算 584
第二節 并購市場發展策略分析 587
一、企業并購資金的籌集策略 587
二、企業并購后的整合策略 589
三、并購建議 591

圖表目錄
圖表：企業IPO上市基本審核流程圖 2
圖表：2008-2012年上半年中國企業境內外IPO數量統計 94
圖表：2008-2012年上半年中國企業境內外IPO融資額統計 95
圖表：2008-2012年上半年中國企業境內IPO數量統計 95
圖表：2008-2012年上半年中國企業境內IPO融資額統計 96
圖表：2008-2012年上半年中國企業海外IPO數量統計 96
圖表：2008-2012年上半年中國企業海外IPO融資額統計 97
圖表：2008-2012年上半年VC/PE支持的中國企業境內外IPO數量統計 98
圖表：2008-2012年上半年VC/PE支持的中國企業境內外IPO融資額統計 99
圖表：2009-2012年上半年中國企業上海證券交易所IPO數量 100
圖表：2009-2012年上半年中國企業上海證券交易所IPO融資額 100
圖表：2009-2012年上半年中國企業深圳中小板IPO數量 101
圖表：2009-2012年上半年中國企業深圳中小板IPO融資額 102
圖表：2009-2012年上半年中國企業深圳創業板IPO數量 103
圖表：2009-2012年上半年中國企業深圳創業板IPO融資額 104
圖表：2009-2012年上半年中國企業香港主板IPO數量 104
圖表：2009-2012年上半年中國企業香港主板IPO融資額 105
圖表：2009-2012年上半年中國企業紐約證券交易所IPO數量 105
圖表：2009-2012年上半年中國企業紐約證券交易所IPO融資額 106
圖表：2011年全球企業IPO統計 107
圖表：20011年中國企業境內外IPO統計 108
圖表：2009-2011年中國企業境內外IPO統計 108
圖表：2009-2011年中國企業海外IPO統計 109
圖表：2011年中國企業海外IPO市場統計 110
圖表：2011年中國企業海外各市場IPO情況同比統計 110
圖表：2011年中國企業海外IPO行業分布統計 111
圖表：2011年中國企業海外IPO融資十強 111
圖表：2009-2011年中國企業境內IPO統計 112
圖表：2011年中國企業境內IPO市場統計 112
圖表：2011年中國企業境內IPO行業分布統計 113
圖表：2011年中國企業境內IPO融資十強 113
圖表：2011年VC/PE支持的中國企業境內外IPO統計 114
圖表：2009-2011年VC/PE支持的中國企業境內外IPO統計 114
圖表：2011年VC/PE支持的中國企業境內外IPO融資十強 115
圖表：2011年各市場VC/PE支持上市中國企業平均賬面投資回報統計 116
圖表：2011年中國IPO企業被否情況 116
圖表：2011年中國被取消審核及被否IPO企業地區分布統計 118
圖表：2011年中國被取消審核及被否IPO企業承銷商統計 119
圖表：2011年中國被取消審核及被否IPO企業凈利潤情況統計 121
圖表：2011年中國被取消審核及被否IPO企業收入情況統計 121
圖表：2011年中國被取消審核及被否IPO企業會計師情況統計 122
圖表：2011年中國被取消審核及被否IPO企業律所情況統計 122
圖表：2011年中國被取消審核及被否IPO企業行業情況統計 123
圖表：2011年中國IPO企業被否原因 124
圖表：2012年上半年全球企業IPO統計 127
圖表：2008-2012年中國企業境內外IPO環比統計 128
圖表：2012年上半年中國企業境內外IPO市場統計 128
圖表：2008-2012年中國企業海外IPO環比統計 129
圖表：2012年上半年中國企業海外IPO市場統計 129
圖表：2012年上半年中國企業海外IPO融資額行業分布統計 130
圖表：2008-2012年中國企業境內IPO環比統計 131
圖表：2012年上半年中國企業境內IPO市場統計 131
圖表：2012年上半年中國企業境內IPO行業分布統計 132
圖表：2008-2012年VC/PE支持中國企業境內外IPO環比統計 133
圖表：2012年上半年各市場VC/PE支持上市中國企業平均賬面投資回報統計 133
圖表：2012年各行業VC/PE支持上市的中國企業平均賬面投資回報統計 134
圖表：2012年上半年公司過會家數情況圖 135
圖表：2012年上半年被否企業的承銷商分布數量情況 135
圖表：2012年上半年被否企業的區域分布數量情況 136
圖表：2012年上半年被否企業的行業分布數量情況 137
圖表：2012年企業與證監會溝通的三次機會分析 138
圖表：2012年上半年中小板上市公司過會數量統計表 147
圖表：2012年上半年中小板上市公司過會數量統計 147
圖表：2012年上半年中小板各行業上會公司占比統計 148
圖表：2012年上半年中小板各行業過會數量及過會率統計 149
圖表：2012年上半年中小板過會并上市的公司數量情況 150
圖表：2012年上半年中小板上市的公司發行市盈率情況 150
圖表：2012年上半年全國23個省區中小板過會率情況一覽表 151
圖表：2012年上半年中小板各省（市）過會占比情況 152
圖表：2012年上半年中小板各省（市）過會公司數量及過會率 152
圖表：2012年上半年中小板各月過會公司數量及過會率一覽表 153
圖表：2012年上半年中小板各月上會公司數量及過會率情況分布圖 153
圖表：2012年上半年各月中小板上市公司數量及發行市盈率情況一覽表 154
圖表：2012年上半年各月中小板上市公司數量及發行市盈率情況分布圖 154
圖表：2012年上半年中小板過會并上市公司募集資金額度情況一覽表 155
圖表：輕工設備制造業過會公司募投項目數量及擬募集資金額情況一覽表 156
圖表：輕工設備制造業過會公司募投項目數量及擬募集資金額情況分布圖 156
圖表：醫藥化工行業過會公司募投項目數量及擬募集資金額情況一覽表 157
圖表：醫藥化工行業過會公司募投項目數量及擬募集資金額情況分布圖 157
圖表：電子行業過會公司募投項目數量及擬募集資金額情況一覽表 158
圖表：電子行業過會公司募投項目數量及擬募集資金額情況分布圖 158
圖表：交通運輸行業過會公司募投項目數量及擬募集資金額情況一覽表 159
圖表：交通運輸行業過會公司募投項目數量及擬募集資金額情況分布圖 159
圖表：2012年上半年中小板保薦機構上報公司數量 160
圖表：2012年上半年中小板保薦機構上報企業數量及過會率情況（上報3家以上的機構） 161
圖表：2012年上半年保薦機構承銷額情況 162
圖表：2012年上半年保薦機構單家承銷情況 163
圖表：2012年上半年會計師事務所審計上會公司數量情況 164
圖表：2012年上半年會計師事務所審計過會數量及過會率情況（上報3家以上的會所） 165
圖表：2012年上半年中小板律師事務所審核上會公司數量情況 166
圖表：2012年上半年中小板律師事務所審核過會數量及過會率情況（上報3家以上的律所） 166
圖表：2012年上半年中小板上會公司2011年度不同營業收入區間的過會率分布情況 167
圖表：2012年上半年中小板上會公司2011年度不同凈利潤區間過會率分布情況 167
圖表：2012年上半年中小板上會公司2009-2011年度收入復合增長情況 168
圖表：2012年上半年中小板過會公司2009-2011年度收入復合增長情況 169
圖表：2012年上半年中小板被否公司2009-2011年度收入復合增長情況 169
圖表：2012年上半年中小板被取消審核公司2009-2011年度收入復合增長情況 170
圖表：2012年上半年中小板被暫緩表決公司2009-2011年度收入復合增長情況 170
圖表：2012年上半年中小板上會公司2009-2011年度凈利潤復合增長情況 171
圖表：2012年上半年中小板過會公司2009-2011年度凈利潤復合增長情況 171
圖表：2012年上半年中小板被否公司2009-2011年度凈利潤復合增長情況 172
圖表：2012年上半年中小板被取消審核公司2009-2011年度凈利潤復合增長情況 172
圖表：2012年上半年中小板暫緩表決公司2009-2011年度凈利潤復合增長情況 173
圖表：2012年上半年上會創業板公司過會數量統計 176
圖表：2012年上半年創業板上會公司行業分類占比統計 177
圖表：2012年上半年創業板各行業過會數量及過會率統計 177
圖表：2012年上半年各行業在創業板發行公司的數量及發行平均市盈率情況 178
圖表：2012年上半年創業板上市公司發行市盈率情況 178
圖表：2012年上半年創業板各省（市）過會數量情況 179
圖表：2012年上半年創業板各省（市）上會公司過會數量及過會率情況 179
圖表：2012年上半年全國20個省（市）創業板過會率情況一覽表 180
圖表：2012年上半年單月創業板上會公司過會數量及過會率 181
圖表：2012年上半年各單月創業板上市公司發行數量及發行市盈率情況分布圖 181
圖表：2012年上半年各單月創業板上市公司發行數量及發行市盈率情況一覽表 182
圖表：2012年上半年創業板上市公司募集資金額度情況一覽表 182
圖表：C7機械、設備、儀表行業過會公司募投項目數量及擬募集資金額情況一覽表 183
圖表：C7機械、設備、儀表行業過會公司募投項目數量及擬募集資金額情況分布圖 183
圖表：G電子信息技術行業過會公司募投項目數量及擬募集資金額情況一覽表 183
圖表：G電子信息技術行業過會公司募投項目數量及擬募集資金額情況分布 184
圖表：C4化工行業過會公司募投項目數量及擬募集資金額情況一覽表 184
圖表：C4化工行業過會公司募投項目數量及擬募集資金額情況分布圖 184
圖表：C3輕工設備制造業過會公司募投項目數量及擬募集資金金額情況一覽表 185
圖表：C3輕工設備制造業過會公司募投項目數量及擬募集資金額情況分布圖 185
圖表：2012年上半年創業板保薦機構申報企業數量分布圖 186
圖表：2012年上半年創業板保薦機構申報企業過會情況（上報3家以上的機構） 187
圖表：2012年上半年創業板保薦機構承銷額情況（前15家保薦機構） 187
圖表：2012年上半年保薦機構單家承銷情況（前15家保薦機構） 188
圖表：2012年上半年會計師事務所審計企業數量情況 189
圖表：2012年上半年創業板會計師事務所審計企業過會情況（上報5家以上的會會計師事務所） 189
圖表：2012年上半年律師事務所審核企業上會情況 190
圖表：2012年上半年創業板律師事務所審核企業過會情況（上報5家以上的律師事務所） 191
圖表：2012年度創業板上會公司2011年度收入情況 191
圖表：2012年度創業板上會公司2011年度凈利潤情況 192
圖表：2009-2011年度上會公司收入復合增長情況 193
圖表：2009-2011年度過會公司收入復合增長情況 193
圖表：2009-2011年度被否公司收入復合增長情況 194
圖表：2009-2011年度被取消公司收入復合增長情況 194
圖表：2009-2011年上會公司凈利潤復合增長情況 195
圖表：2009-2011年度過會公司凈利潤復合增長情況 195
圖表：2009-2011年度被否公司凈利潤復合增長情況 196
圖表：2009-2011年度被取消公司凈利潤復合增長情況 196
圖表：2012年上半年中國創業投資暨私募股權市場LP類別比較 197
圖表：2012年上半年中國創業投資暨私募股權市場LP類別比較（可按投資資本量，US$B） 198
圖表：2012年上半年中國創業投資私募股權市場LP類型比較（按可投資資本量，個） 199
圖表：2012年上半年中國創業投資私募股權市場LP類型比較（按數量，US$B） 199
圖表：2011年1月-2012年1月中國企業IPO數量及融資額月度比較 220
圖表：2012年1月中國企業境內外上市情況統計 221
圖表：2012年1月中國企業境內外IPO市場統計 222
圖表：2011年1月-2012年1月境內資本市場IPO市場IPO數量比較 222
圖表：2011年1月-2012年1月中國企業境外主要IPO市場IPO數量比較 222
圖表：2011年1月-2012年1月國內各市場平均發行市盈率曲線 223
圖表：2011年1月-2012年1月國內各市場月末平均市盈率曲線 223
圖表：2012年1月中國企業境內外IPO行業統計 224
圖表：2012年1月份VC/PE支持的中國企業境內外IPO情況 225
圖表：2011年2月-2012年2月中國企業IPO數量及融資額月度比較 226
圖表：2012年2月中國企業境內外上市情況統計 226
圖表：2012年2月中國企業境內外IPO市場統計 227
圖表：2011年2月-2012年2月境內資本市場IPO市場IPO數量比較 227
圖表：2011年2月-2012年2月中國企業境外主要IPO市場IPO數量比較 227
圖表：2012年2月中國企業境內外IPO行業統計 228
圖表：2011年2月-2012年2月國內各市場平均發行市盈率曲線 229
圖表：2011年2月-2012年2月國內各市場月末平均市盈率曲線 229
圖表：2012年2月份VC/PE支持的中國企業境內外IPO情況 230
圖表：2011年3月-2012年3月中國企業IPO數量及融資額月度比較 231
圖表：2012年3月中國企業境內外上市情況統計 232
圖表：2012年3月中國企業境內外IPO市場統計 232
圖表：2011年3月-2012年3月境內資本市場IPO市場IPO數量比較 232
圖表：2011年3月-2012年3月中國企業境外主要IPO市場IPO數量比較 233
圖表：2012年3月中國企業境內外IPO行業統計 233
圖表：2011年3月-2012年3月國內各市場平均發行市盈率曲線 235
圖表：2012年3月份VC/PE支持的中國企業境內外IPO情況（融資前十） 236
圖表：2011年4月-2012年4月中國企業IPO數量及融資額月度比較 238
圖表：2012年4月中國企業境內外上市情況統計 239
圖表：2012年4月中國企業境內外IPO市場統計 239
圖表：2011年4月-2012年4月境內資本市場IPO市場IPO數量比較 239
圖表：2011年4月-2012年4月中國企業境外主要IPO市場IPO數量比較 240
圖表：2012年4月中國企業境內外IPO行業統計 240
圖表：2012年4月份VC/PE支持的中國企業境內外IPO情況 242
圖表：2011年5月-2012年5月中國企業IPO數量及融資額月度比較 243
圖表：2012年5月中國企業境內外上市情況統計 244
圖表：2012年5月中國企業境內外IPO市場統計 244
圖表：2011年5月-2012年5月境內資本市場IPO市場IPO數量比較 245
圖表：2011年5月-2012年5月中國企業境外主要IPO市場IPO數量比較 245
圖表：2012年5月中國企業境內外IPO行業統計 246
圖表：2012年5月份VC/PE支持的中國企業境內外IPO情況 247
圖表：2011年5月-2012年5月國內各市場平均發行市盈率曲線 248
圖表：2011年6月-2012年6月中國企業IPO數量及融資額月度比較 249
圖表：2012年6月中國企業境內外上市情況統計 251
圖表：2012年6月中國企業境內外IPO市場統計 251
圖表：2011年6月-2012年6月境內資本市場IPO市場IPO數量比較 251
圖表：2012年6月中國企業境內外IPO行業統計 252
圖表：2012年6月平均賬面投資回報前十機構 253
圖表：2011年7月-2012年7月中國企業IPO數量及融資額月度比較 254
圖表：2012年7月中國企業境內外上市情況統計 255
圖表：2012年7月中國企業境內外IPO市場統計 255
圖表：2011年7月-2012年7月境內資本市場IPO市場IPO數量比較 256
圖表：2011年7月-2012年7月中國企業境外主要IPO市場IPO數量比較 256
圖表：2012年7月中國企業境內外IPO行業統計 257
圖表：2011年7月-2012年7月國內各市場平均發行市盈率曲線 258
圖表：2012年7月份VC/PE支持的中國企業境內外IPO情況 259
圖表：2006-2011年私募股權投資基金募資總量的季度環比比較 281
圖表：2011年新募私募股權基金類型統計（按募資金額，US$M） 281
圖表：2011年新募私募股權基金幣種統計（按募資金額，US$M） 282
圖表：2006-2011年中國私募股權投資基金投資總量的年度環比比較 283
圖表：2011年中國私募股權投資市場投資策略統計 283
圖表：2011年中國私募股權投資市場一級行業投資分布（按案例數，起） 284
圖表：2011年中國私募股權投資市場一級行業投資分布（投資金額，US$M） 285
圖表：2011年中國私募股權投資市場投資地域分布（按案例數，起） 286
圖表：2011年中國私募股權投資市場投資地域分布（投資金額，US$M） 287
圖表：2011年中國私募股權投資市場退出行業分布（按案例數，筆） 288
圖表：2011年中國私募股權投資IPO退出市場分布（按案例數，筆） 289
圖表：2002-2011年創業投資機構募集情況比較 290
圖表：2011年新募基金幣種分布（按數量，個） 290
圖表：2011年新募基金幣種分布（按金額，US$M） 291
圖表：2003-2011年中國創業投資市場投資總量比較 291
圖表：2011年中國創業投資機構50強 292
圖表：2011年中國私募股權投資機構30強 292
圖表：2011年創投投資行業分布（按數量，起） 293
圖表：2011年創投投資行業分布（按金額，US$M） 294
圖表：2011年不同投資規模的案例個數與金額分布 295
圖表：2002-2011年創投市場退出情況比較 295
圖表：2002-2011年創投市場退出方式分布（按數量，筆） 296
圖表：2011年VC支持企業IPO情況 296
圖表：2008-2012年創業投資機構基金募集情況比較 298
圖表：2012年上半年VC新募集基金幣種分布（按數量，支） 298
圖表：2012年上半年VC新募基金幣種分布（按金額，US$M） 299
圖表：2008-2012年創業投資金額與案例數分析 300
圖表：2012年上半年創業投資案例行業分布（按案例，起） 301
圖表：2012年上半年創業投資案例行業分布（按金額，US$M） 301
圖表：2012年上半年創業投資案例地域分布（按案例數，起） 302
圖表：2012年上半年創業投資案例地域分布（按金額，US$M） 303
圖表：2012年上半年創投市場退出方式分布 304
圖表：2012年上半年VC支持企業IPO情況 305
圖表：2008-2012年私募股權投資基金募資總量比較 306
圖表：2012年上半年新募私募股權基金類型統計（按募資金額，US$M） 307
圖表：2012年上半年新募私募股權基金幣種統計（按募資金額，US$M） 307
圖表：2008-2012年中國私募股權投資基金投資總量環比比較 308
圖表：2012年上半年中國私募股權投資市場投資策略統計（按募資金額，US$M） 309
圖表：2012年上半年中國私募股權投資市場一級行業投資分析（按案例數，起） 310
圖表：2012年上半年中國私募股權投資市場一級行業投資分布（按投資金額，US$M） 311
圖表：2012年上半年中國私募股權投資市場投資地域分布（按案例數，起） 312
圖表：2012年上半年中國私募股權投資市場投資地域分布（按投資金額，US$M） 313
圖表：2012年上半年中國私募股權投資市場投退出行業分析（按案例數，筆） 314
圖表：2012年上半年中國私募股權投資IPO退出市場分析（按案例數，筆） 315
圖表：2012年1月中國VC/PE市場一級行業投資統計 317
圖表：2012年1月不同投資規模的投資案例數和金額比較（個，US$M） 318
圖表：2012年1月中國VC/PE市場投資地域分布 319
圖表：2012年1月上市退出市場分布 319
圖表：2012年1月新募集基金募資幣種統計表 321
圖表：2012年1月新募集基金類型分布統計表 321
圖表：2012年1月新設立基金募資幣種統計表 321
圖表：2012年2月中國VC/PE市場一級行業投資統計 323
圖表：2012年2月不同投資規模的投資案例數和金額比較（個，US$M） 324
圖表：2012年2月中國VC/PE市場投資地域分布 324
圖表：2012年2月上市退出市場分布 325
圖表：2012年2月新募集基金募資幣種統計表 326
圖表：2012年2月新募集基金類型分布統計表 326
圖表：2012年2月新設立基金募資幣種統計表 327
圖表：2012年3月中國VC/PE市場一級行業投資統計 329
圖表：2012年3月不同投資規模的投資案例數和金額比較（個，US$M） 330
圖表：2012年3月中國VC/PE市場投資地域分布 331
圖表：2012年3月上市退出市場分布 332
圖表：2012年3月新募集基金募資幣種統計表 332
圖表：2012年3月新募集基金類型分布統計表 333
圖表：2012年3月新設立基金募資幣種統計表 333
圖表：2012年4月中國VC/PE市場一級行業投資統計 336
圖表：2012年4月不同投資規模的投資案例數和金額比較（個，US$M） 337
圖表：2012年4月中國VC/PE市場投資地域分布 338
圖表：2012年4月上市退出市場分布 339
圖表：2012年4月新募集基金募資幣種統計表 339
圖表：2012年4月新募集基金類型分布統計表 340
圖表：2012年4月新設立基金募資幣種統計表 340
圖表：2012年6月中國VC/PE市場一級行業投資統計 342
圖表：2012年5月不同投資規模的投資案例數和金額比較（個，US$M） 343
圖表：2012年5月中國VC/PE市場投資地域分布 343
圖表：2012年5月上市退出市場分布 344
圖表：2012年5月新募集基金募資幣種統計表 344
圖表：2012年5月新募集基金類型分布統計表 345
圖表：2012年5月新設立基金募資幣種統計表 346
圖表：2012年5月新募集和新設立的專業化基金統計表 347
圖表：2012年6月中國VC/PE市場一級行業投資統計 349
圖表：2012年6月不同投資規模的投資案例數和金額比較（個，US$M） 349
圖表：2012年6月中國VC/PE市場投資地域分布 350
圖表：2012年6月上市退出市場分布 351
圖表：2012年6月新募集資金募資幣種分布統計表 351
圖表：2012年6月新募集資金類型分布統計表 352
圖表：2012年6月新設立基金募資幣種統計表 353
圖表：2012年6月國內上市公司投資PE情況統計表 354
圖表：2012年7月中國VC/PE市場一級行業投資統計 356
圖表：2012年7月不同投資規模的投資案例數和金額比較（個，US$M） 357
圖表：2012年7月中國VC/PE市場投資地域分布 358
圖表：2012年7月上市退出市場分布 359
圖表：2012年7月新募集資金募資幣種分布統計表 359
圖表：2012年7月新募集資金類型分布統計表 360
圖表：2012年7月新設立基金募資幣種統計表 361
圖表：2011年中國并購市場季度分布 415
圖表：2006-2011年中國并購市場發展趨勢 416
圖表：2009-2011年中國企業海外并購趨勢 417
圖表：2009-2011年中國企業外資并購趨勢 417
圖表：2011年中國并購市場行業分布（按被并購方） 418
圖表：2011年中國并購市場交易數量行業分布（按被并購方，按并購案例數，個） 419
圖表：2011年中國并購市場交易數量行業分布（按被并購方，按并購金額，US$M） 419
圖表：2011年中國并購市場完成的十大并購交易 420
圖表：2011年VC/PE相關并購行業分布（按被并購方） 421
圖表：2006-2011年中國并購市場VC/PE相關并購趨勢 421
圖表：2008-2012年上半年中國并購市場并購案例數統計 422
圖表：2008-2012年上半年中國并購市場并購金額統計 423
圖表：2012年上半年中國并購市場并購類型分布 423
圖表：2008-2012年中國企業國內并購趨勢 425
圖表：2008-2012年上半年中國企業海外并購案例數統計 425
圖表：2008-2012年上半年中國企業海外并購并購金額統計 426
圖表：2008-2012年上半年中國企業外資并購案例數統計 426
圖表：2008-2012年上半年中國企業外資并購并購金額統計 427
圖表：2012年上半年中國并購市場行業分布（按被并購方） 428
圖表：2008-2012年上半年中國并購市場VC/PE并購案例數統計 429
圖表：2008-2012年上半年中國并購市場VC/PE并購金額統計 429
圖表：2008-2012年VC/PE相關并購行業分布（按被并購方） 430
圖表：2011年海外并購與外資并購分布 439
圖表：2012年1月中國并購市場并購類型統計 485
圖表：2012年1月并購案例行業分布（按被并購方） 486
圖表：2012年1月海外并購案例表 487
圖表：2012年1月外資并購案例表 487
圖表：2012年1月VC/PE支持案例并購列表 488
圖表：2012年2月中國并購市場并購類型統計 489
圖表：2012年2月并購案例行業分布（按被并購方） 490
圖表：2012年2月海外并購案例表 490
圖表：2012年2月外資并購案例表 491
圖表：陽獅集團在中國大陸的并購案例列表 491
圖表：2012年3月中國并購市場并購類型統計 492
圖表：2012年3月并購案例行業分布（按被并購方） 493
圖表：藍色光標在中國大陸的并購案例列表 494
圖表：2012年3月VC/PE支持部分 案例并購列表 494
圖表：2012年4月中國并購市場并購類型統計 495
圖表：2012年4月并購案例行業分布（按被并購方） 497
圖表：2012年4月海外并購案例表 497
圖表：2012年4月外資并購案例表 498
圖表：2012年4月VC/PE支持案例并購列表 499
圖表：2012年5月中國并購市場并購類型統計 499
圖表：2012年5月并購案例行業分布（按被并購方） 501
圖表：2012年5月海外并購案例表 502
圖表：2012年5月外資并購案例表 502
圖表：2012年6月中國并購市場并購類型統計 503
圖表：2012年6月并購案例行業分布（按被并購方） 504
圖表：2012年6月海外并購案例表 505
圖表：2012年5月外資并購案例表 505
圖表：2012年7月中國并購市場并購類型統計 506
圖表：2012年7月并購案例行業分布（按被并購方） 507
圖表：2012年7月海外并購案例表 508
圖表：2012年7月VC/PE支持案例并購列表 508
略......