2010-2011年中國信托行業市場調研及投資分析報告

從1979年至今的32年內，中國信托業經歷了6次整頓。中國信托公司數量也從鼎盛時的上千家演變為現在的64家。2010年末中國信托公司的資產管理規模超過3萬億元，從2005年1500億的規模至今，資產管理規模的復合增長率高達64%，在金融領域的子行業中首屈一指。

在公司層面，按信托資產排名，中信信托、中融信托等7家信托公司連續兩年位于前10名；2010年，山東信托、外貿信托是兩家新進入前10的公司，其信托資產規模2010年的同比增幅均在79%以上。

中信信托：成立于1988年，注冊資本12億元。2010年實現營業收入24.12億元，同比增長16.2%；凈利潤11.53億元，同比增長20.2%；信托資產規模達到3328億元，同比增長61%；中信信托作為行業龍頭，具有很強的項目投資能力和資金渠道控制能力，理財業務發展空間較大。

平安信托：成立于1984年，注冊資本69.88億元。2010年，平安信托實現凈利潤28.48億元，向受益人分配信托利潤100.77億元。2010年平安信托通過交叉銷售業務渠道獲得信托業務規模達到56.5億元，渠道業務貢獻占比達到4.5%。

華潤信托：成立于1982年，注冊資本人民幣26.3億元。截至2010年12月31日，華潤信托總資產達97.20億元，凈資產達83.01億元，2010年全年實現凈利潤13.80億元，人均利潤1227萬元，凈資產收益率達18.43%，持續兩年凈利潤位居行業首位。華潤信托的固有業務運作能力很強。公司的固有資產主要運用于長期股權投資，占比達54.57%。

中融信托：成立于1987年，注冊資本14億元。中融信托成長最為迅速。以信托收益計算，中融信托從2006年的第32名，躍居至2010年的第3名，信托收益在行業中的占比，也從2006
年的0.49%迅速擴張到2010年的7.58%。中融信托在房地產投資信托方面，具有明顯的行業影響力和市場競爭優勢。

安信信托：成立于1987年，1994年在上海證券交易所上市（股票代碼：600816）。2010年安信信托實現營業收入3.10億元，同比大幅增長78.61%；2010實現營業利潤1.20億元，同比增長約1.8倍。

陜國投：成立于1985年，1992年在深交所上市（股票代碼：000563）。2010年，陜國投實現營業收入2.2 億元，實現營業利潤1.06億元，是2009年的近1 倍；實現凈利潤 0.82 億元，較2009 年的0.44億元也增長了近1倍。2010年至今，陜國投開始實業清理，使信托業務成為其主要收入來源。

第一章  中國信托行業概述
1.1 信托定義
1.2中國信托業發展歷程
1.3信托公司業務經營范圍
1.4監管層對信托公司的規范歷程
1.5行業法規日趨完善，政策導向回歸信托本業

第二章  中國信托公司運行狀況分析
2.1公司數量
2.2固有資產、權益
2.3經營收入
2.4利潤總額
2.4.1信托業報酬率分析
2.4.2信托行業杠桿及ROE
2.4.3公司凈利潤排名

第三章  中國信托資產運行狀況分析
3.1信托資產
3.1.1信托資產成長快速
3.1.2集合資金信托在信托資產中占比逐步上升
3.1.3主動管理型信托資產占比逐步上升
3.2資金信托
3.2.1信托資金運用方式靈活多樣
3.2.2信托投資渠道多元化
3.3特色業務
3.3.1銀信合作業務
3.3.2 QDII業務

第四章  重要信托產品分析
4.1房地產信托
4.2基礎設施集合產品

第五章  中國重點信托公司分析
5.1中信信托——綜合排名最高的信托公司
5.1.1強大的金融集團股東
5.1.2中信信托欲借殼安信信托上市
5.1.3主要經營數據
5.2平安信托——注冊資本規模最大的信托公司
5.2.1充足的資本金為業務發展提供強有力的保障
5.2.2背靠全面綜合金融服務平臺
5.2.3主要經營數據
5.3華潤信托——盈利能力最強的信托公司
5.3.1盈利能力
5.3.2固有業務運作能力強，金融股權是投資主體
5.4中融信托——成長最快的信托公司
5.4.1公司概況
5.4.2主要經營數據
5.4.3信托業務以房地產信托為主導
5.5重慶信托——最具發展潛力的信托公司
5.5.1公司概況
5.5.2經營數據
5.5.3主動管理型信托產品占比較高
5.6安信信托——漲幅潛力最大的信托公司
5.6.1公司簡介
5.6.2營業收入和利潤提升迅速
5.6.3信托業務經營情況
5.6.4資產重組情況
5.7陜國投——積極轉型謀求發展
5.7.1公司簡介
5.7.2經營情況
5.7.3固有業務投資收益提升
5.8中鐵信托——利潤增長最快的信托公司
5.8.1公司簡介
5.8.2經營數據
5.8.3 2010年利潤增長迅速
5.9中海信托
5.9.1公司簡介
5.9.2經營情況
5.10中誠信托
5.10.1公司簡介
5.10.2經營情況
5.11中原信托
5.11.1公司簡介
5.11.2經營情況
5.12新華信托
5.12.1公司簡介
5.12.2經營情況
5.13山東信托
5.13.1公司簡介
5.13.2經營情況
5.14外貿信托
5.14.1公司簡介
5.14.2經營情況

第六章  中國信托業發展空間分析
6.1中國高端理財市場分析
6.1.1中國私人可投資資產
6.1.2中國高凈值人士數量
6.2中國信托業比較優勢分析
6.2.1信托產品收益率與其它金融產品對比
6.2.2信托資產市場份額與其它金融資產對比

第七章  信托行業發展趨勢預測
7.1信托業的報酬率明顯提升
7.2凈資本成為信托公司的核心競爭力
7.3信托公司上市再成趨勢
7.4財富管理將是信托業未來的發展方向
7.5信托公司的投資價值

表：中國信托業發展的五個歷史階段
圖：信托公司業務經營范圍
表：監管層對信托業的規范歷程
圖：信托公司6次整頓時期
表：中國信托業核心法律法規
表：2010年信托行業主要監管政策
圖：1982-2011年中國信托公司數量變化統計
表：2011年1季度末中國信托業固有資產及權益
表：2011年1季度末中國信托業經營收入
表：信托業務收入結構變化趨勢
表：2010Q1-2011Q1中國信托業利潤總額
圖：2010Q1-2011Q1中國信托業的信托報酬率
圖：2010Q1-2011Q1中國信托業的信托杠桿及ROE
表：2009-2010年前10名信托公司（按凈利潤排名）
表：2011年1季度末中國信托資產統計
圖：2005-2011年信托資產規模
表：2009-2010年前10名信托公司（按信托資產排名）
表：2009-2011Q1信托資金來源結構變化趨勢
圖：2009-2011年集合信托規模月度統計
表：2010-2011年發行集合信托規模較大的公司統計
表：信托業務結構變化趨勢
表：2011年1季度末中國信托業資金投向統計
圖：2011年1季度末中國信托業資金運用方式
表：2004-2011年信托行業投資領域變動趨勢
表：2011年1季度末中國信托業特色業務經營統計
圖：2010Q3-2011Q1銀信合作規模
圖：2010Q1-2011Q1新增房地產信托資金及其占比
圖：2010Q1-2011Q1房地產信托資金在全部信托資金中的比例
表：2010-2011年房地產信托的內部結構
表：2010-2011年房地產信托資金運用方式
表：2009-2010年基礎設施集合產品具體投資方式
表：中信信托股東結構
表：2007-2010年中信信托盈利情況
圖：中信信托信托資產規模與行業信托資產規模對比
圖：中信信托單一信托與集合信托比例
圖：中信信托報酬率與行業報酬率對比
表：2010年平安信托自營資產運用與分布
表：2010年平安信托信托資產運用與分布表
表：2007-2010年華潤信托經營狀況
表：2010年華潤信托財務指標
表：2010年華潤信托自營資產運用與分布
表：2010年華潤信托信托資產運用與分布
表：中融信托股東結構
表：2010 年中融信托財務指標
表：2010年中融信托自營資產運用與分布
表：2010 年中融信托信托資產運用與分布
表：2011年1-5月中融信托房地產信托業務統計
圖：2011年1-5月中融信托房地產信托業務逐月增長情況
表：2007-2010年重慶信托經營狀況
表：2010年重慶信托自營資產運用與分布
表：2010年重慶信托信托資產運用與分布
表：2010年重慶信托主動型和被動型產品存續規模
表：2010年重慶信托財務指標
表：2009-2011年安信信托主要經營數據
表：2010年安信信托信托資產情況
表：2010年安信信托主動型和被動型產品存續規模
表：2010年安信信托信托資產運用與分布
表：2009-2010年陜國投經營情況
表：2010年陜國投主動型和被動型信托產品存續規模
表：2009-2010年中鐵信托資產規模
表：2009-2010年中鐵信托收入情況
表：2010年中鐵信托主要財務指標
表：中海信托股東結構
表：2010年中海信托自營資產運用與分布
表：2010年中海信托信托資產運用與分布
表：2010年中海信托信托資產情況
表：2010年中海信托主動型和被動型信托產品存續規模
表：2010年中海信托主要財務指標
表：2010年中誠信托自營資產運用與分布
表：2010年中誠信托信托資產運用與分布
表：2010年中誠信托信托資產情況
表：2010年中誠信托主動型和被動型信托產品存續規模
表：2010年中誠信托主要財務指標
表：2010年中原信托自營資產運用與分布
表：2010年中原信托信托資產運用與分布
表：2010年中原信托信托資產情況
表：2010年中原信托主動型和被動型信托產品存續規模
表：2010年中原信托主要財務指標
表：新華信托股東結構
表：2010年新華信托自營資產運用與分布
表：2010年新華信托信托資產運用與分布
表：2010年新華信托信托資產情況
表：2010年新華信托主動型和被動型信托產品存續規模
表：2010年新華信托主要財務指標
表：2010年山東信托自營資產運用與分布
表：2010年山東信托信托資產運用與分布
表：2010年山東信托利潤情況
表：2010年山東信托信托資產情況
表：2010年山東信托主動型和被動型信托產品存續規模
表：2010年山東信托主要財務指標
表：外貿信托股東結構
表：2010年外貿信托自營資產運用與分布
表：2010年外貿信托信托資產運用與分布
表：2010年外貿信托信托資產情況
表：2010年外貿信托主動型和被動型信托產品存續規模
表：2010年外貿信托主要財務指標
圖：2008-2013年中國私人可投資資產總額
圖：2007-2013年中國高凈值人士數量
表：2011年各種金融子行業相關產品收益率對比
表：2003-2011年中國金融市場投資收益率對比
圖：2010年各類金融資產占比
表：2005-2010年各類金融產品資產規模變動趨勢
圖：各類信托費率水平比較
表：金融機構收購信托公司股權情況